AI新材料需求升溫疊加業績修復，化工ETF華夏（159082）、石化ETF華夏（159731）午後走強
8月27日，石化化工板塊午後走強，表現活躍，截至14:00，中證細分化工產業主題指數上漲2.62%，成分股昊華科技、東材科技、桐昆股份漲停，新鳳鳴、恆逸石化、新宙邦漲幅靠前；中證石化產業指數上漲2.23%，成分股昊華科技、桐昆股份漲停，新鳳鳴、恆逸石化、聖泉集團、華峯化學漲幅靠前。化工ETF華夏(159082)、石化ETF華夏(159731)跟隨指數走勢。
板塊走強背後，多重積極因素形成共振。今日AI高頻材料方向成爲板塊重要催化。市場消息稱英偉達下一代Rubin Ultra平臺正交背板材料方案可能由“M9樹脂+Q布”轉向“PTFE+二氧化硅填料”的無布化技術。PTFE具備低介電損耗特性，更適配高頻高速傳輸需求，相關覆銅板、電子樹脂及高端氟材料產業鏈關注度明顯提升。昊華科技擁有PTFE等高端氟材料產品，東材科技則佈局高速電子樹脂，AI算力升級對高性能化工新材料的需求預期進一步升溫。
行業盈利修復持續得到驗證。桐昆股份上半年歸母淨利潤42.22億元，同比增長285.03%，公司表示去庫存和產能自律成效逐步顯現，PTA、滌綸長絲加工價差同比修復；昊華科技上半年歸母淨利潤同比增長39.78%，製冷劑及氟材料價格獲得供需支撐；東材科技上半年歸母淨利潤同比增長63.78%，高速電子樹脂等高附加值產品受AI算力升級等需求帶動，電子材料業務盈利表現改善。從AI電子材料到氟化工、聚酯化纖，多條細分產業鏈景氣改善形成共振。
石化ETF華夏(159731)及其聯接基金(017855/017856)緊密跟蹤中證石化產業指數，從申萬一級行業分佈來看，基礎化工行業佔比爲60.07%，石油石化行業佔比爲32.86%。化工ETF華夏(159082)緊密跟蹤中證細分化工產業主題指數，從申萬一級行業來看，基礎化工佔比76.31%，石油石化佔比11.93%。隨着AI新材料需求擴容、供給結構優化及企業盈利逐步改善，化工、石化板塊景氣修復邏輯有望進一步強化。
