跨投研板塊協同管理再推新品 易方達智享混合即將發行
在近期震盪的市場環境下，一款採取量化策略的多資產產品——易方達智享混合(A/C：027860/027861)將於7月27日首發。據瞭解，該產品是廣發銀行旗下“廣發嚴選”系列產品之一，將量化策略貫穿於資產配置、個股篩選及風險管理全鏈條，旨在爲投資者提供穩健配置工具。
• “廣發嚴選”上新，“量化+多資產”捕捉多元紅利
“廣發嚴選”是廣發銀行在基金業務領域的重點品牌，將充分發揮銀行的金融產品平臺優勢，力爭以專業服務陪伴廣大客戶獲取長期穩健回報。據介紹，“廣發嚴選”通過聚焦市場頭部機構、績優基金經理及優勢投資策略，致力於爲投資者嚴選具備較優風險收益比的產品，提升客戶持有體驗。
在波動起伏的市場行情下，易方達智享混合作爲一隻偏債混合產品，將通過債券打底、權益增強的方式，在力求穩健收益的基礎上捕捉權益市場機會。基金合同顯示，該產品投資權益類資產、可轉換債券及可交換債券的比例合計佔基金資產的10%-30%，還可藉助股票ETF、公募REITs、股指期貨、國債期貨及股票期權等工具進行投資，力爭超額收益來源多元化。
在投資策略上，易方達智享混合將量化策略融入組合管理。在組合構建過程中同步納入風險估測模型與交易成本模型，力爭在控制組合風險的同時減少交易對業績的影響，並綜合考慮股票預期超額收益、風險水平、交易成本、流動性等因素優化投資組合；在個股投資時採用多因子量化選股模型，因子涵蓋基本面、技術面、分析師預期、風險等類別，將根據市場環境變化動態調整因子權重，以適應不同市場階段的特徵。
• 雙基金經理共管 力爭提升產品風險收益比
近年來，易方達多資產產品積極試水跨板塊協同管理模式，旨在發揮投研團隊合力，提升產品的風險收益比。根據招募說明書，易方達智享混合將由多資產基金經理張雅君和量化基金經理劉文貴共同管理。
資料顯示，張雅君具有17年證券從業經驗、12年投資經驗，現任易方達多資產公募投資部總經理、多資產研究部總經理，她秉持自上而下的投資策略，注重安全邊際，在投資中會結合市場判斷動態調整，控制組合波動水平。劉文貴具有14年證券從業經驗、13年量化投研經驗，現任易方達量化投資部基金經理，他基於金融經濟邏輯，採用數據分析的方法研究資產價格運行規律，挖掘資產因定價失效而產生的阿爾法機會，通過建立量化模型將研究結果轉化爲投資決策，在量化多因子策略上偏好構建均衡配置的模型，重視對組合的風險管理和控制。
從歷史業績來看，張雅君管理超1年的多資產公募產品共有4只，除了3只持有期產品，餘下1只易方達悅豐穩健A，截至2026年6月30日近一年回報5.71%，跑贏同期業績比較基準，最大回撤控制在2%以內，風險收益比較優。劉文貴在管2只指數增強產品，其中參與管理較長的爲2023年11月上任的易方達中證500量化增強，截至2026年6月30日，該產品A份額近一年、近三年超額收益分別爲4.93%、19.44%；根據銀河證券數據，其近一年、近三年業績在同類產品中均位列前20%。
據瞭解，易方達智享混合成立後，將由張雅君負責組合的大類資產配置，控制整體風險並管理債券部分，自上而下平衡不同的資產和配置方向；劉文貴則負責權益資產投資，將運用量化模型優選高質量、低估值、高安全邊際的小盤股，在控制回撤的前提下爲組合增厚收益。
