巨頭上調全年資本開支，驗證AI算力強勁需求，半導體設備ETF易方達（159558）半日獲超5億份淨申購

今日早盤，芯片產業鏈延續調整，截至午間收盤，上證科創板芯片設計主題指數下跌3.9%，中證半導體材料設備主題指數下跌4.6%，上證科創板芯片指數下跌4.7%，中證芯片產業指數下跌5.0%。同花順iFinD數據顯示，半導體設備ETF易方達(159558，聯接基金A/C：021893/021894)半日逆勢獲5.25億份淨申購。

消息面上，谷歌今日發佈二季度財報，宣佈將2026年全年資本開支指引由1800億-1900億美元上調至1950億-2050億美元，並預計2027年資本開支將顯著增加。有觀點稱，谷歌財報傳遞出AI算力需求依舊強勁的信號，在產能約束下，國產算力將保持至少一年的供不應求狀態，這意味着行業機會正從單純的技術管控背景下的替代邏輯，轉向真實需求驅動的產能擴張邏輯。後續需持續關注訂單兌現、量產爬坡、良率和交付節奏對產業鏈的催化。