OpenAI、谷歌再次加碼AI基建，通信ETF華夏（515050）回調提供佈局窗口
7月23日，A股三大指數走勢分化。截至10:49，通信ETF華夏(515050)下跌0.28%，此前一度漲超3%。持倉股方面，聯特科技領漲超4%，工業富聯、信維通信上漲超3%。創業板人工智能ETF華夏(159381)下跌1.34%。
規模方面，通信ETF華夏最新規模197.41億元，規模居同指數第一。資金流入方面，通信ETF華夏近10個交易日內，合計“吸金“7.18億元。
消息面上，多家海外科技巨頭加碼數據中心業務，OpenAI計劃斥資超過300億美元建設新的數據中心，並將雲支出預期上調至7500億美元。谷歌母公司Alphabet再次上調已處於高位的2026年資本支出預期，其預計2026年資本支出將介於1950億至2050億美元，高於此前最高1900億美元的指引。政策面上，7月20日，國新辦新聞發佈會上，工信部明確將加快推動新一代通信網規劃建設，強調加強6G移動通信、超高速光通信、海底光纜、衛星通信等核心技術創新和攻關，深化與具身智能、智能網聯汽車等融合發展。
中金公司研報中指出，二季度資金進一步向AI產業鏈關鍵環節收攏，電子和通信行業獲加倉最多，其中通信倉位上升3.9個百分點。展望後市，A股調整因素多屬短期且已較充分消化，建議關注景氣成長方向，精選AI基礎設施相關環節(如光通信、PCB等)。
通信ETF華夏(515050)，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益於MPO/CPO/OCS新技術的光纖光纜、AI服務器、光互連、PCB、存儲全鏈條。跟蹤指數光模塊CPO+PCB概念股權重合計超80%，其中CPO概念股權重超74%，PCB概念股權重超20%，相比同類通信ETF，獨有成分股覆蓋了兆易創新、東山精密、滬電股份、生益科技、深南電路、鵬鼎控股等存儲、PCB及覆銅板龍頭。場外聯接(A類：008086；C類：008087)。
創業板人工智能ETF華夏(159381)，跟蹤指數新易盛、中際旭創、天孚通信三大光模塊龍頭權重佔比超49%位居AI類標的第一。目前基金規模超20億元，場內綜合費率僅0.20%，爲ETF最低檔。場外聯接(A類：025505；C類：025506)。
