易方達智享混合首發在即 “量化+多資產”助力穿越市場波動
近期，市場震盪加劇，單一資產的波動顯著放大，在不確定性中增強組合的抗波動能力，可以助力投資者穿越市場波動。易方達旗下偏債混合基金——易方達智享混合(A/C：027860/027861)將於近期首發，該產品定位“量化多資產”產品，將量化策略貫穿資產配置、個股篩選及風險管理全鏈條，力求爲投資者提供穩健配置新選擇。
據瞭解，易方達智享混合以債券類資產爲底倉，力求穩健收益，投資範圍涵蓋國債、地方政府債、政策性金融債及高等級信用債等。其中，AAA級信用債在信用債持倉中的佔比將維持在50%-100%，AA+級信用債佔持倉信用債的比例控制在0-50%，將通過嚴格的評級約束與分散化投資，嚴控組合風險。
與此同時，該產品將通過配置權益類資產、可轉換債券及可交換債券，力爭實現收益彈性。基金合同顯示，易方達智享投資權益類資產、可轉換債券及可交換債券合計佔基金資產的比例爲10%-30%；其中投資境內股票資產(含A股ETF)的比例不低於基金資產的10%，投資於可轉債及可交換債券的比例不高於基金資產的20%。此外，該基金還可藉助股票型ETF、公募REITs、股指期貨、國債期貨及股票期權等工具進行多元化投資，其中基金投資佔資產淨值比例不超過10%。通過利用不同資產之間的低相關性，有效對沖單一資產波動對組合的衝擊，讓收益來源更加多元。
相比於主動管理的多資產產品，易方達智享混合採取量化策略，並將此融入投資管理的多個環節。在資產配置層面，對組合市場表現進行動態跟蹤，根據市場環境變化及合同約定調整風險敞口，確保權益倉位處於合意區間；在股票投資策略層面，採用多因子量化模型進行個股選擇，綜合考量宏觀經濟走勢、上市公司基本面、市場情緒及投資者預期等維度，動態調整因子權重，力求捕捉超額收益；在風險管理層面，同步納入風險估測模型與交易成本模型以控制組合波動，並綜合考慮股票預期超額收益、風險水平、交易成本、流動性等因素，對組合進行優化。
在當前低利率環境延續、權益市場波動加大的環境下，易方達智享混合採用量化策略，將系統化、紀律化的投資思維融入多資產管理全流程，力爭通過科學的配置邏輯與嚴格的風控體系，爲追求長期穩健增值的投資者提供新工具，助力投資者在長跑中行穩致遠。
