新股招股 | 普源精電今起招股，一手入場費4644.37港元
6月30日，普源精電(00537.HK)發佈公告，公司擬全球發售2480.22萬股H股，中國香港發售248.03萬股H股(可予重新分配)，國際發售2232.19萬股H股(可予重新分配)；2026年6月30日至7月6日招股，預期定價日爲7月7日；發售價將不高於每股發售股份45.98港元，H股的每手買賣單位將爲100股，中信證券爲獨家保薦人；預期H股將於2026年7月9日開始於聯交所買賣。
公司是中國電子測量儀器公司，擁有先進的技術實力和遍佈全球的龐大版圖。電子測量儀器是專爲觀察、測試、測量及計算各種物理參數而設計的設備。該等儀器透過分析電訊號、電壓、電流、電阻及頻率等關鍵電力特性，用於診斷、測試及驗證電子設備及組件的性能。公司設計、開發、製造並交付全面電子測量儀器及解決方案，助力科學探索與行業創新。根據弗若斯特沙利文的資料，公司是中國最大的電子測量儀器供應商，按2025年收益計，全球排名第八，市場佔有率爲1.2%。此外，按2025年收益計，公司在中國電子測量儀器市場排名第六，市場佔有率爲1.9%。公司通過“RIGOL”品牌，爲90多個國家及地區超過100,000名終端客戶提供服務，解決各行各業客戶在通信、新能源、半導體及教育與科研領域中的複雜測試挑戰。
公司已訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若干條件的規限下按發售價認購或促使其指定實體認購可購買的發售股份數目，總金額約6128萬美元(或約4.803億港元)。基石投資者包括HHLR Advisors, Ltd.、CPE Hemlock、蘇州投資者(蘇州高新區及華圓)、陽光電源香港(爲陽光電源(300274.SZ)的全資附屬公司)、中信保誠基金、彭年集團。
假設發售價爲每股發售股份45.98港元(即本招股章程所示的最高發售價)，公司預計從全球發售獲得的所得款項淨額約爲10.408億港元。爲與公司策略一致，公司擬將所得款項淨額按以下用途使用，惟可因應業務需要與市況轉變作出調整：(a)約30%在未來五年用於提升研發能力，務求推動技術創新及迭代；(b)約20%將於未來五年用於擴充整體產能及提升產品線的自動化；(c)約20%將於未來五年用於策略性投資及收購，以實現公司的長期增長目標。截至最後可行日期，就該等所得款項的用途而言，公司並無確定任何特定收購或投資目標，亦無訂立任何投資協議；(d)約20%將於未來五年用於加強全球銷售、營銷及服務網絡；及(e)約10%將撥作補充營運資金及作其他一般企業用途。
