永誠財險合規罰單密集落地，償付能力與消保領域風險顯現

證券之星 趙子祥

2026年以來，永誠財產保險股份有限公司(以下簡稱“永誠財險”)合規風險持續暴露，旗下多家分支機構及保險資管子公司接連收到監管罰單，財務失真、業務違規、資管管控缺失等問題集中顯現。

與此同時，公司同步啓動多層級人事架構調整，完成總部高管換屆、基層機構輪崗及首席合規官崗位新設等一系列改革舉措。

證券之星注意到，從經營基本面來看，公司雖在2025年實現業績扭虧，但仍面臨業務結構失衡、資金運用效率偏低、核心償付能力指標下行、消費者投訴集中爆發等多重壓力，如何通過合規整改與結構優化破解經營痛點、提升長期發展韌性，成爲其現階段核心發展課題。

合規罰單密集落地，人事調整同步推進

2026年以來，永誠財險及旗下分支機構持續收到監管部門開出的罰單，合規管控壓力不減。據各地銀保監局公開處罰信息統計，2026年 1-6 月，永誠財險多家省級及地市級分支機構先後因各類違規行爲被罰，處罰事由集中於財務真實性、業務合規性兩大領域。

具體來看，6月8日，佳木斯銀保監分局披露行政處罰信息，永誠財險佳木斯中心支公司因編制虛假財務資料，被處罰款21萬元，時任該中心支公司總經理被警告並處罰款4萬元。

這是年內公司又一起財務類違規處罰，在此之前，渭南中心支公司、江蘇分公司、陝西分公司等機構已先後因虛列費用套取資金、未按規定使用保險條款費率、編制虛假財務報告等問題收到監管罰單。

此外，永誠保險資產管理有限公司也於年內因資產管理不規範、關聯交易違規、財務數據不準確等問題，收到百萬元級別的行政處罰。頻繁的合規處罰，側面反映出公司部分分支機構內控執行力度不足，財務與業務的全流程合規管控仍存在短板。

與合規整改相伴的是公司內部人事架構的持續調整。2025年12月，永誠財險發佈集中的高管任免公告，一次性完成經營班子的多崗位調整：新任兩名總裁助理及一名財務負責人，同時三名原經營層高管卸任相關職務，並首次設立首席合規官崗位。

除總部經營層外，2025年以來公司總部中層幹部、省級分公司及地市中心支公司負責人也出現較大範圍的輪崗與任免。

進入到2026年，6月1日，永誠財險發佈公告稱，公司第五屆董事會第一次會議於5月29日審議通過，選舉魏仲乾爲董事長，任職自5月29日起生效，同時選舉劉湖連爲副董事長，其董事任職資格尚待監管部門覈准。

經營質效呈現分化，償付與消保承壓

公開資料顯示，永誠財險成立於2004年，總部設在上海，註冊資本21.78億元。是由中國華能等實力雄厚的大型電力企業集團和產業投資集團共同發起組建的全國性股份制財產保險公司。

從經營基本面來看，永誠財險2025年雖實現業績扭虧，但承保端規模與盈利結構仍存隱憂。公司2025年年報披露的數據顯示，當年已賺保費合計54.80億元，較上年同期的55.31億元同比下降0.92%，承保主業規模出現小幅收縮。

盈利層面，公司淨利潤轉正主要得益於歷史風險出清與賠付成本下降，承保端利潤仍高度依賴電力能源領域的企財險業務，車險、健康險等大衆險種持續處於承保虧損狀態，業務結構不均衡的問題尚未得到根本改善。

截至2025年末，永誠財險投資資產規模達到84.67億元，較期初的67.95億元增長24.61%，資產端擴張速度較快；但同期投資收益率僅從期初的3.26%微升至3.39%，資產規模的增長並未帶動收益能力的同步提升，資金運用效率與行業平均水平存在差距，投資端對公司整體盈利的拉動作用有待進一步釋放。

償付能力方面，核心指標持續下行的趨勢值得關注。年報數據顯示，2025年末公司核心償付能力充足率爲131.41%，較期初的135.43%下降4.02個百分點，呈現連續下行態勢；儘管綜合償付能力充足率小幅上升至166.97%，但核心資本的持續消耗意味着公司吸收損失的核心能力有所弱化。

消費者權益保護領域的風險也在二季度集中暴露。據黑貓投訴平臺公開投訴數據顯示，2026 年4-6月，平臺新增多起針對永誠財險的消費者投訴，且多數投訴仍處於待分配處理狀態。

投訴內容高度集中於個人貸款保證保險業務，核心訴求包括貸款場景強制捆綁銷售保險、消費者不知情下自動扣費、未獲授權擅自代償並報送徵信記錄等，同時有多起投訴指向公司客服響應滯後、退款訴求處理效率低下。

上述投訴反映出公司在合作渠道管控、投保流程合規性、代償操作規範及客戶服務體系等方面存在優化空間，消保全流程管理能力亟待加強。

對於長期依託電力能源股東資源、業務結構相對單一的永誠財險來說，夯實合規經營底線、優化業務盈利結構、提升資金運用效率、完善消費者權益保護機制，是其提升長期經營韌性的核心方向。後續公司針對合規問題的整改進展、業務結構的優化成效，仍將是市場與監管層面持續關注的重點。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)