AI智能體需求走向剛需，關注人工智能ETF易方達（159819）配置價值

博通（AVGO）於9月16日盤中觸及335.8美元的近期新低，較494.2美元的歷史高點回檔32%，年初以來的漲幅幾乎被悉數抹平。然而在幾個月前，博通還是被市場稱為AI算力最確定的贏家，現在就成了「預期落空的反面教材」。這一切的源頭要回到6月3日發布的2026財年第二財季財報中。AI半導體收入108億美元、年增143%，第三財季展望年增超200%；但管理層對「2027財年AI晶片營收超1000億美元」的目標只重申「不變」，拒絕上調。已被約90倍本益比定價的市場預期失去了繼續膨脹的燃料，股價隨後一路走低。股價下跌的同時，估值也經歷了出清，現在會是股價的轉折點嗎？

TradingKey - 邁威爾科技（MRVL）與博通（AVGO）均向雲端服務商提供客製化AI晶片、交換晶片和高速互連產品，但兩家公司的業務規模和收入結構差異明顯。

中美最高元首在美國會面，同時有消息稱美伊談判尋求重啟霍爾木茲，美股收復部分跌幅，科技股漲幅居前。截至收盤，道瓊指數跌0.31%，報51349.98點；那斯達克綜合指數漲0.01%，報26939.37點；標普500指數跌0.02%，報7704.13點。

美東時間9月24日，Meta Platforms（META）盤中股價達到777.89美元，創近一年以來新高。Meta Connect大會後，摩根大通將公司目標價從820美元上調至920美元，維持增持評級。核心原因在於Muse變現路徑逐漸清晰，該行對Meta廣告之外的成長空間更為樂觀。

美東時間9月24日，美光（MU）在創下1100美元的近期新高後，股價連續兩日回落。據悉，美國國際貿易委員會（USITC）投票決定，對美光科技涉及的動態隨機存取記憶體（DRAM）產品，以及在產品中使用該類晶片的多家伺服器製造商展開調查。