新股申購 | 三隻新股今起招股！龍豐集團、 天辰生物、大金重工一手入場費分別爲3222.17港元、4851.44港元、6706.97港元
華盛資訊5月28日訊，龍豐集團(02290)、 天辰生物-B(01779)、大金重工(01081)將於今日5月28日-6月2日招股，預計將於6月5日在港交所上市。
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龍豐集團：香港美妝藥妝龍頭
- 發售比例：擬全球發售1.25億股股份，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權。（機制B）
- 發售價格：發售價將爲每股發售股份5.18-6.38港元，每手500股，一手入場費3222.17港元
- 發售日期：5月28日-6月2日
- 公佈中籤：6月3日
- 暗盤時間：6月4日 16:15~18:30
- 上市日期：6月5日
- IPO保薦人：星展集團
公司簡介
公司是一家以香港爲基地的領先連鎖美妝產品、保健產品及藥品零售店。根據弗若斯特沙利文，於2025財政年度，按零售銷售額計，本集團在香港美妝產品、保健產品及藥品零售商中排名第三，市場份額爲5.8%;而按零售銷售額計，公司是香港最大的藥品零售商，市場份額爲5.2%，且按收入計，亦爲香港第叄大藥品及保健產品零售商，市場份額約爲4.2%。
公司業績
於2023財政年度、2024財政年度及2025財政年度各年，總收入分別爲10.94億港元、20.21億港元及24.61億港元，3年間複合年增長率爲50.0%。於2023財政年度，公司取得虧損2710萬港元;而於2024財政年度及2025財政年度分別取得年內純利1.45億港元及1.7億港元，兩年間增長17.9%。
基石投資者
公司已與基石投資者GIC、HHLRA及HIM、CPE、UBS AM Singapore、泰康人壽、Eastspring Singapor、Eastspring HK、Pinpoint、工銀理財、MWAL、Millennium、中郵理財、富國基金及富國香港訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若干條件規限下，按發售價認購或促使其指定實體認購總額約3.58億美元可購買的有關發售股份數目。
募資用途
公司估計，假設發售價爲每股股份5.78港元(即發售價的中位數)，經扣除包銷佣金、公司就全球發售應付的費用及估計開支後，將自全球發售獲得所得款項淨額約6.72億港元。公司目前擬將該等所得款項淨額按以下所載金額用於下列擬定用途：
- 約36.6%預期將用於擴大、加強及優化公司的實體及線上銷售網路;
- 約3.5%預期將用於品牌管理及市場推廣，以提高本集團的大衆知名度及市場推廣活動的成效;
- 約3.5%預期將用於透過擴充及升級公司現有的日本採購辦事處及倉庫以及韓國倉庫，加強公司的供應鏈能力;
- 約11.4%預期將用於升級及改良公司的資訊科技系統;
- 約20.0%預期將用於償還公司的未償還貸款，主要是若干供應商融資安排以及利率介乎3.5%至4.5%及年期介乎3至6個月的循環貸款;
- 約15.0%預期將用於尋求選擇性策略投資及收購機會，以及進一步發展策略夥伴關係，以擴大公司的業務規模及地域覆蓋範圍。
- 約10.0%預期將用作本集團的一般營運資金。
更多閱讀：龍豐集團招股書
天辰生物-B：臨牀階段生物製藥公司
- 發售比例：擬全球發售1419.32萬股H股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權。（機制B）
- 發售價格：發售價將爲每股發售股份96.06港元，每手50股，一手入場費4851.44港元
- 發售日期：5月28日-6月2日
- 公佈中籤：6月3日
- 暗盤時間：6月4日 16:15~18:30
- 上市日期：6月5日
- IPO保薦人：國金證券
公司簡介
公司是一家臨牀階段生物製藥公司。公司於2020年成立，位於中國上海和蘇州常熟，主要專注於針對過敏性及自身免疫性疾病的生物藥物的自主發現與開發。公司擁有(i)一款核心產品LP-003，一種抗IgE抗體，主要作用是阻斷血液及組織中的遊離IgE，從而抑制發生IgE介導的過敏反應，旨在用於治療過敏性疾病;及(ii)一款主要產品LP-005，一種靶向C5和C3b補體的雙功能抗體融合蛋白，用於治療相關的腎臟和血液學適應症。
公司業績
公司於往績記錄期間並無盈利且錄得經營虧損。於2024年及2025年，公司的全面虧損總額分別爲人民幣1.37億元及人民幣1.76億元。公司的經營虧損主要歸因於研發成本、行政開支及財務成本。
基石投資者
公司已與基石投資者OrbiMed Funds、TruMed、華泰資本投資及其最終客戶、睿遠基金、富國、惠理、GBAHIL、FR M、源峯遠景成長基金及中國銀河國際投資(就源峯場外掉期而言)訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意，在若干條件規限下，按發售價認購或促使其指定實體按發售價認購可購買的發售股份數目(向下取整至最接近的整手買賣單位50股H股)，總額爲8700萬美元(或約6.81億港元)。
募資用途
公司估計，經扣除公司就全球發售應付的包銷佣金、費用及估計開支，並假設發售價爲每股股份96.06港元，公司將從全球發售收取所得款項淨額約1.25億港元。假設超額配股權未獲行使，公司目前擬將該等所得款項淨額於未來3至5年內用於以下用途：
- 約75.0%將主要用於核心產品及主要產品的研發及商業化;
- 約15.0%將用於進一步開發其他臨牀前管線產品及研發平臺;
- 約10.0%將用作營運資金及其他一般企業用途。
更多閱讀：天辰生物-B招股書
大金重工：風電製造龍頭
大金重工A股股價年內已累漲超44.12%，最新報價爲74.71元，港股發售價爲66.4港元，較A股折價約19%。
- 發售比例：擬全球發售8696.58萬股H股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權。（機制B）
- 發售價格：發售價將爲每股發售股份66.40港元，每手100股，一手入場費6706.97港元
- 發售日期：5月28日-6月2日
- 公佈中籤：6月3日
- 暗盤時間：6月4日 16:15~18:30
- 上市日期：6月5日
- IPO保薦人：華泰國際、招商證券
公司簡介
公司是一家全球領先的海上風電核心裝備供應商，深耕風力發電行業近二十年，爲全球大型海上風電開發商提供風電基礎裝備“建造+運輸+交付”一站式解決方案。根據弗若斯特沙利文資料，以2025年上半年單樁銷售金額計，大金重工是歐洲市場排名第一的海上風電基礎裝備供應商，市場份額從2024年的18.5%增長至2025年上半年的29.1%。
大金重工的客戶主要包括全球領先海上風電開發商及風電整機制造商。2023年公司將“兩海戰略”升級爲“新兩海戰略”。2022年至2025年上半年，公司的海外業務突飛猛進，海外收入佔總收入的比例從16.4%顯著提升至79.0%，代表了“新兩海戰略”的持續落地以及客戶的高度認可。
公司業績
於2023年、2024年及2025年，公司的收入分別爲人民幣43.25億元、人民幣37.8億元及人民幣61.74億元，而公司的毛利分別爲人民幣10.01億元、人民幣11.27億元及人民幣19.19億元。
基石投資者
公司已與基石投資者GIC、HHLRA及HIM、CPE、UBS AM Singapore、泰康人壽、Eastspring Singapor、Eastspring HK、Pinpoint、工銀理財、MWAL、Millennium、中郵理財、富國基金及富國香港訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意在若干條件規限下，按發售價認購或促使其指定實體認購總額約3.58億美元可購買的有關發售股份數目。
募資用途
在扣除包銷佣金、費用及公司就全球發售應付的估計開支後，並假設發售價爲每股66.40港元(假設發售量調整權及超額配股權未獲行使)，公司估計將從全球發售中獲得所得款項淨額約56.17億港元。
- 約55.0%將用於深遠海綜合解決方案升級。
- 約20.0%將用於歐洲總裝基地投資及建設。
- 約10.0%將用於公司全資擁有的全球研發中心。
- 約5.0%將用於海外新市場拓展。
- 約10.0%將用於一般營運資金及公司用途。
更多閱讀：大金重工招股書
IPO小知識
根據去年8月4日生效的港股IPO新規，港交所對回撥機制進行了調整，引入“雙軌制”。發行人可選擇機制A或機制B作爲首次公開招股發售的分配機制。
- 機制A:分配至公開認購部分的初始比例爲5%，最高回撥比例35%。
- 機制B：發行人事先選定一個分配至公開認購部分的比例(10%-60%)，無回撥機制。
機制B的不強制回撥意味着機構投資者將獲得更多份額，中金公司董事總經理施琦表示：此舉有效緩解後市沽壓，有利於IPO合理定價及後市表現，同時稀缺性也激發了散戶投資者認購熱情。
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風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。
