港股異動 | 半導體股多數走強，南方兩倍做多海力士漲逾11%；瀾起科技漲逾10%，今日將公佈Q1財報
華盛資訊4月27日訊，港股半導體股盤初多數走強，韓國綜合指數首次站上6600點創歷史新高，南方兩倍做多海力士、 南方兩倍做多三星分別漲逾11%，3%；
瀾起科技漲逾10%，今日將公佈Q1財報，中芯國際大漲近7%，兆易創新漲近4%，華虹半導體漲近3%。
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- 傳統DRAM太賺錢了！存儲芯片巨頭擴產HBM熱情都低了，甚至長協價也不願簽了
金風科技公告，2026年第一季度實現營業收入154.85億元，同比增長63.48%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲9.07億元，同比增長59.65%。業績變動主要系本期本公司風機及零部件銷售規模增加，毛利額、投資收益增加及公允價值變動損失增加等所致。
當傳統DRAM的利潤率開始碾壓AI明星產品HBM，存儲芯片巨頭的資本支出邏輯正在悄然轉向。
據追風交易臺，美銀美林4月24日發佈的全球存儲技術週報顯示，一季度財報季後，主要存儲芯片製造商擴產HBM的熱情明顯降溫，部分原本劃撥給HBM的資本開支預算已被轉移至傳統DRAM乃至NAND。
與此同時，芯片廠商對簽署長期協議（LTA）的興趣也在減退——在合同價格持續每季上漲的背景下，鎖定長期價格意味着放棄潛在的更高收益，預計下半年業績增長將更多依賴傳統存儲產品，而非HBM4。
這一轉變對市場的直接影響在於：存儲行業的投資邏輯正從"AI溢價"向"傳統供給短缺"切換。DRAM合同價格在2026年二季度已創歷史新高，16Gb DDR5合同價格預計環比再漲逾20%；NAND合同價格同樣處於歷史高位，預計二季度將升至約30美元。傳統存儲的超強盈利能力，正在重塑芯片巨頭的產能分配決策。
風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。
