4月17日證券之星午間消息匯總：發改委定調！着力擴大國內有效需求

01. 宏觀要聞

1、發改委：着力擴大國內有效需求 將制定2026年—2030年擴大內需戰略實施方案

國新辦舉行“開局起步‘十五五’”系列主題新聞發佈會，介紹“十五五”時期推動經濟社會高質量發展有關情況。

國家發展改革委副主任王昌林表示，今年以來，經濟運行呈現積極變化，供需兩側均有明顯改善，更好發揮了全球經濟穩定器作用，好於國內外許多機構和專家學者的預期。下一步，要突出抓好5個方面的工作。

一是要打好宏觀政策組合拳，提前儲備一批綜合性政策措施，根據形勢需要及時出臺；

二是要着力擴大國內有效需求，制定2026年—2030年擴大內需戰略實施方案，推動符合條件的重大工程項目儘早開工建設；

三是要加強科技創新，加快新興產業發展，深入實施人工智能+行動，打造智能經濟新形態，深入貫徹落實全國服務業大會精神，推進服務業擴能機制；

四是要加力穩就業、促增收，實施好穩崗擴容提質行動，制定實施城鄉居民增收計劃，加強普惠性、兜底性民生建設，加強困難羣體社會保障；

五是要夯實安全發展基礎，全力做好能源資源和糧食等重要民生商品保供穩價，加快構建新型能源體系，着力穩定房地產市場。

2、國家發改委：今年將重點在“人工智能+”基礎設施、城市更新、國家水網、新型能源體系等領域 開展一系列擴大有效投資行動

國新辦4月17日上午舉行“開局起步‘十五五’”系列主題新聞發佈會，國家發展改革委副主任王昌林表示，今年將重點在“人工智能+”基礎設施、城市更新、國家水網、新型能源體系等領域，開展一系列擴大有效投資行動，促進供給結構優化、市場需求擴容。

體制機制創新上，我們將在中央投資項目中全面開展“軟建設”工作，促進形成項目建設實施和運營維護的長效機制。同時，還將發揮國家創業投資引導基金作用，引導帶動社會資本支持科技創新和新興產業發展。

3、市場監管總局：動態調整CCC認證目錄 避免低價低質“內卷式”競爭

在4月16日的發佈會上，市場監管總局有關負責人表示，爲進一步強化產品質量安全源頭治理，將優化CCC認證目錄，實施動態管理，研究推動將涉及產業安全、公共安全、人身健康安全的產品納入CCC認證管理。

針對CCC認證目錄內部分產品實施自我聲明評價方式後，出現部分企業落實質量主體責任不到位、虛假承諾導致產品質量下降等問題，市場監管總局將小功率電動機、機動車安全玻璃等16種產品轉爲第三方認證模式管理。

此次專項行動還將堅決治理行業“潛規則”， 針對現場檢查“走過場”、不法中介機構過度參與認證活動、型式試驗樣品真實性等問題，明確型式試驗爲抽樣檢測、認證檢測費用必須由企業直接支付、發現有中介人員參與工廠檢查立即終止檢查活動等具體要求。規定認證檢測機構必須進行成本覈算，並按照覈算後的公開標準合理收取費用，避免低價低質“內卷式”競爭。

02. 行業新聞

1、臺積電CEO：全力擴產仍難以滿足強勁AI需求

據財聯社消息，臺積電高管在法說會上宣佈，預計2026年公司資本支出將接近520億至560億美元的區間頂端水平。

當被問及支撐這一資本支出的信心來源時，臺積電董事長兼CEO魏哲家回答：“答案很簡單：需求極爲強勁，尤其是高性能計算與人工智能應用。我們全力加速、提前採購設備，但供應依舊緊張，需求持續增長。這就是資本支出指向區間上限的原因。”

2、我國核電總裝機容量達到1.25億千瓦 居全球第一

中國核能行業協會發布《中國核能發展報告2026》藍皮書。藍皮書顯示，截至目前，我國商運核電機組60臺，在建核電機組36臺，在建核電規模佔全球一半以上，同時覈准待建機組還有16臺，核電裝機規模持續增長，總裝機容量達到1.25億千瓦，居全球第一。今年，我國已開工2臺核電機組，將建成7臺核電機組，在建核電規模繼續保持全球領先。

3、我國牽頭、兩個突破！具身智能領域首個國際標準成功立項

據央視新聞，從國家標準委瞭解到，我國在國際標準化組織成功立項具身智能領域全球首項國際標準《人形機器人數據集》，並推動成立了首個由我國專家擔任召集人的工作組。

國際標準化組織機器人技術委員會國內技術對口單位負責人王振林表示，全球機器人領域的話語權大多掌握在發達國家手中。過去，我們往往是跟着別人的標準走，在國際規則面前處於被動適應的地位。這次，我們實現了兩個歷史性的零的突破。第一個零的突破是人形機器人國際標準制定，第二個零的突破是機器人國際標準工作組建設。

此次立項的國際標準，參考了我國在研的人形機器人數據集系列國家標準內容，來自全球主要國家的專家將攜手參與該標準以及後續人形機器人領域其他標準的研製。

03. 板塊掘金

1、銀河證券指出，AI驅動光模塊加速迭代，800G/1.6T光模塊迎來快速放量，近期全球光通信器件龍頭Lumentum表示，數據中心需求高景氣下，公司現有產能已供不應求，預計兩個季度後2028年產能將全部售罄。

高速光模塊帶動測試儀器需求增長，近年來，國產測試儀器廠商持續推進自研高端儀器和解決方案，同時通過外延併購完善業務矩陣，有望充分受益於AI帶來的增量市場空間和國產化機遇。

2、中信證券認爲，4月以來，衆多龍頭覆銅板公司密集發佈漲價函，覆銅板盈利能力穩步向上的能見度持續提升。

短期維度，儘管原材料價格大幅上漲，但頭部覆銅板廠商憑藉強話語權持續推進漲價，毛利率有望保持平穩；後續來看，順週期下傳統覆銅板超額漲價邏輯明確，利潤率提升有望在2026年上半年逐步體現，覆銅板是兼具漲價和AI放量邏輯的板塊，2026年二季度到下半年漲價幅度和持續時間均具備超預期潛力，看好後續龍頭覆銅板廠商業績加速增長。

3、西南證券認爲，國家“十五五”規劃建議加快航空航天、低空經濟產業發展。國家戰略聚焦低空經濟新賽道，各地相繼出臺低空經濟發展綱領性政策，國資央企密集成立低空經濟公司。從應用場景來看，低空物流、低空文旅等應用場景先行。頭部eVTOL主機廠訂單陸續落地，海外拓展迅速，低空經濟產業鏈規模化發展態勢清晰。