光模塊持續上漲，銀河中證通信設備指數（021988）有望受益

4月14日，A股市場三大股指午後持續上行，其中通信設備板塊小幅上漲。截至下午14:25，中證通信設備主題指數漲1.20%。相關成分股中，航天電子漲4.63%、中國衛星漲3.42%、中際旭創漲3.37%、新易盛、北方導航、航天電器等小幅跟漲。

中信證券研報指出，AI算力集羣正從“單純堆算力”轉向“網絡效率的比拼”，將對AI互聯方案提出更爲全面和苛刻的要求。XPO作爲Arista聯合60餘傢伙伴推出的新一代可插拔光模塊方案，以8倍帶寬、4倍前面板密度、原生液冷與完整熱插拔特性，成功打破傳統OSFP的物理極限，同時兼顧CPO/NPO的性能優勢與可插拔的運維便利性，爲AI萬卡級的Scale up/Scale out/Scale across全場景提供了更爲務實的升級路徑。XPO將顯著擴展可插拔光模塊的應用場景，驅動國內光模塊廠商在覈心技術上實現平滑演進與下一代光互聯升級，啓動新一輪的業績估值增長週期。

廣發證券發佈研報稱，受益於全球AI基建浪潮，光模塊與服務器組裝市場需求持續高增，產線擴張+技術迭代也帶來了自動化產線的需求。頭部廠商維持資本開支高位的背景下，設備廠商有望持續受益。該行建議關注佈局光模塊封裝設備、光模塊測試設備及服務器自動化組裝檢測設備的相關公司。

在此背景下，銀河中證通信設備主題指數發起式(A：021988、C：021989)值得投資者關注。銀河中證通信設備主題指數發起式基金緊密跟蹤A股通信設備板塊上市公司，爲投資者配置通信設備優質企業提供便利。