光模塊量價齊升，銀河中證通信設備指數（021988）值得關注

4月3日，A股市場午後小幅走低，而通信設備板塊逆勢上漲。截至下午14:50，中證通信設備主題指數漲2.51%。相關成分股中，中瓷電子漲10.00%、光迅科技漲超7%、中際旭創漲4.13%，新易盛、劍橋科技、永鼎股份等小幅跟漲。

中信建投證券表示，光模塊有望持續景氣。相較於傳統的雲計算網絡，AI訓練組網由葉脊架構向胖樹架構轉變，交換機和光模塊數量大幅提升，且隨着通信數據量的增加，對光模塊的速率要求也更高。800G光模塊2026年有望放量，整個光模塊產業鏈迎來量價齊升的景氣週期。

廣發證券發佈研報稱，受益於全球AI基建浪潮，光模塊與服務器組裝市場需求持續高增，產線擴張+技術迭代也帶來了自動化產線的需求。頭部廠商維持資本開支高位的背景下，設備廠商有望持續受益。該行建議關注佈局光模塊封裝設備、光模塊測試設備及服務器自動化組裝檢測設備的相關公司。

在此背景下，銀河中證通信設備主題指數發起式(A：021988、C：021989)值得投資者關注。銀河中證通信設備主題指數發起式基金緊密跟蹤A股通信設備板塊上市公司，爲投資者配置通信設備優質企業提供便利。