CPO行業迎里程碑，通信ETF華夏（515050）漲超3%，天孚通信大漲近10%
4月1日午盤，算力賽道強勢反彈，光模塊、算力租賃持續發力。截至14:22，同指數規模最大通信ETF華夏(515050)漲超3%，同類費率最低創業板人工智能ETF華夏(159381)大漲近4%，昨日獲資金淨流入4000萬。天孚通信盤中漲近10%，聯特科技、中際旭創、光庫科技、協創數據、首都在線、東方國信等股紛紛跟漲。
消息面上，近日硅光子產業聯盟SiPhIA舉辦論壇，臺積電表示旗下硅光整合平臺COUPE預計今年進入量產，成爲推動共封裝光學(CPO)落地的關鍵里程碑，標誌着AI光通信正式進入產業化倒數階段。臺積電表示，晶圓測試、光纖陣列單元與高速光學封裝組裝三大環節的技術突破，將是決定CPO能否順利規模化的關鍵。
根據TrendForce預測，隨着硅光與CPO封裝技術逐漸成熟，跨機櫃的Scale-Up光互連數據傳輸最快將於Rubin Ultra或Feynman世代開始出現。在數據傳輸帶寬不斷提高的情況下，至2030年左右，硅光CPO於AI數據中心的滲透率有機會達到35%水平。建議關注新興技術趨勢，當前行業滲透率較低、預計持續加速的賽道，包括CPO、空心光纖、液冷等。
光模塊相關ETF
通信ETF華夏(515050)深度聚焦電子(芯片、PCB、消費電子)+通信(光模塊、服務器、光纖光纜)算力硬件。前10大持倉股：新易盛、中際旭創、立訊精密、工業富聯、兆易創新、天孚通信、東山精密、華工科技、滬電股份、中興通訊。場外聯接(A類：008086；C類：008087)
創業板人工智能ETF華夏(159381)：跟蹤指數的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋AI軟件應用領域，形成“硬件+應用”的均衡佈局。前10大權重股爲中際旭創(14.91%)、新易盛(14.51%)、天孚通信(10.30%)、潤澤 科技、藍色光標、協創數據、崑崙萬維、北京君正、網宿科技、長芯博創。目前基金規模近20億元，場內綜合費率僅0.20%，爲同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯接(A類：025505；C類：025506)。
