事關央企！國資委傳來大消息

A股蛇年行情圓滿收官，各大主要指數今年全線飄紅。上證指數累計上漲25.58%，深證成指上漲38.84%，創業板指以58.73%的漲幅強勢領跑。

蛇年A股市場交易活躍，“日成交超萬億”已成常態，日均成交額躍升至1.89萬億元，較龍年大幅增長近七成，並且成交額超2萬億元的交易日佔比達35%。

個股層面，全年近4700只個股收漲，其中779只股價翻倍，漲幅超200%個股逾百隻。剔除次新股後，蛇年漲幅前三分別爲上緯新材、天普股份、嘉美包裝，漲幅分別超1800%、900%、800%；同期僅23只個股跌幅超40%，8只個股跌幅超50%，市場整體表現強勁。

熱點快速輪動，靜待節後方向選擇

蛇年最後一個交易日，A股市場震盪調整，三大指數集體下挫，量能大幅萎縮，全天成交回落至2萬億以下。

市場熱點延續快速輪動，軍工、半導體設備、無人駕駛等漲幅居前。

商業航天方向，產業鏈又有新催化。2026年2月9日，星際榮耀航天科技集團股份有限公司完成D++輪融資，融資金額爲50.37億元，同時刷新中國民營商業航天企業單筆融資紀錄。此外，據央視新聞報道，今天上午，我國完成首次火箭芯一級箭體海上打撈回收任務。

半導體方向，美國半導體行業協會發布報告稱，2025年全球半導體銷售額創歷史新紀錄，達到7917億美元，同比增長25.6%。2025年中國半導體銷售額首次突破2000億美元，同比增速超過15%。全球半導體行業景氣度上行，AI應用及數據中心需求強勁，邏輯芯片和存儲芯片需求顯著增長。

另一方面，玻纖、有色、光伏、油氣等板塊陷入調整，算力租賃概念呈現明顯的衝高回落走勢。

需要指出的是，節前市場的平淡並非疲弱信號，而是爲節後輪動積蓄能量的必經階段。在流動性預期修復與業績驗證窗口漸近的背景下，投資者不妨淡化單純持倉倉位的多空爭論，轉而聚焦持倉結構是否與市場主線契合。

整體而言，市場仍以震盪輪動結構看待爲宜，靜待節後市場的方向選擇。

值得注意的是，機構認爲，今年2月並非純粹的業績真空期。儘管年報與一季報的密集披露尚有時日，但業績預告、訂單指引、產業高頻數據等業績線索已提前進入定價區間。

換言之，節後行情的驅動力將是流動性與業績預期的雙輪驅動。一方面，節後資金回流、機構調倉、兩融餘額回升等因素將提振市場風險偏好；另一方面，業績增速確定性強、估值與景氣度匹配度高的品種，將成爲增量資金優先回補的方向。單純依靠主題標籤或市值風格進行博弈的策略，其有效性正在邊際遞減。

事關央企！國資委重磅部署

據證券時報消息，從國務院國資委獲悉，中央企業“人工智能+”專項行動深化部署會近日召開，會議披露了專項行動的最新進展，並明確了深化推進專項行動的四個方面主要任務，包括持續攻關“大模型”技術、積極擴大算力有效投資、推進“算力+電力”協同發展等。

此外，部署會上還舉行了人工智能(AI)重點企業集中入駐煥新社區儀式、央企“AI+”具身智能產業共同體成立儀式。

國務院國資委黨委書記、主任張玉卓強調，中央企業要以制定和實施“十五五”規劃爲契機，找準發展人工智能的定位、優勢，構建科學有效的產業協作、經營管理機制，進一步發揮戰略支撐和示範帶動作用，切實當好智算基礎設施的供給者、人工智能賦能千行百業的推動者、產業體系化佈局的組織者。

四個方面重點任務包括：

一要強化自主創新，着力突破關鍵核心技術，持續攻關“大模型”技術，推動更多自主創新成果從樣品變成產品、形成產業；

二要強化場景培育，加強人工智能與主責主業、產業需求的精準對接，在高適配、高價值、高可靠上下更大功夫，推動人工智能規模化落地應用；

三要強化投資牽引，積極擴大算力有效投資，推進“算力+電力”協同發展，提升全鏈條數據治理能力，不斷夯實人工智能產業基礎底座；

四要強化開源開放協同，加快推動開源“煥新社區”迭代升級，努力成爲“賦能型企業”，推進“AI+”產業共同體建設，不斷涵養互利共贏的產業生態。

券商喊話：“新一輪行情值得期待”

節前A股市場正式收官，春節假期將至，A股將迎來長達10天的休市(2月14日至2月23日)。

東吳證券指出，回顧歷史，A股春節行情整體呈現“節前縮量、節後放量”的典型特徵，市場量能通常從春節前8個交易日開始回落，持續至節後首個交易日，節後第二個交易日起量能中樞顯著抬升，交投熱情逐步回暖。

“春節前成交清淡，節後通常能逆轉，春節前後A股上漲概率大。”國信證券策略分析師吳信坤也指出，由於春節假期A股休市較長，部分投資者爲規避海外市場波動等可能發生的不確定事件，市場交投熱度下滑，而節前的清淡交易在節後往往得到逆轉，春節後一週A股成交額較春節前一週平均放量22.3%。

至於節後行情，多數券商認爲節後新一輪行情值得期待。

光大證券認爲，在春節之後，市場交易熱度會再度回升，結合春節假期期間的高頻數據以及產業熱點消息，之後市場可能會迎來新一輪的上行行情，並且延續到至少4月份。本輪春季行情仍然值得期待，後續市場無論是在政策方面，還是在基本面層面之上，未來幾個月仍然會有利好消息的逐步驗證。

具體策略上，機構普遍看好節後科技股表現。

銀河證券認爲節後市場焦點可能重新轉向具備產業催化、業績確定性的成長板塊，如AI應用、高端製造、新能源等。

東吳證券重點推薦三類方向：①調整充分的國產芯片、半導體設備、算力通信等科技板塊；②儲能、風電等高景氣賽道；③以及商業航天、6G、核電、氫能等“十五五”規劃新興產業。