美股成交額TOP 20 | 做空機構撤回指控，Applovin大漲13%；甲骨文漲近10%，英偉達漲超2%

週五美股成交額第1名英偉達收高2.5%，成交372.83億美元。

高盛將英偉達目標價定爲250美元，預計Q4營收將達673億美元。

高盛認爲，英偉達有望帶來20億美元的營收“驚喜”。該行分析師預計，英偉達2025財年第四季度營收將達到673億美元，同時在盈利端也將超出市場預期。

“我們預計英偉達在第四財季的營收將超出預期約20億美元，而我們對第一財季營收的預測也比市場共識高出8%。” 高盛分析師在研究報告中寫道，“我們對第四財季和第一財季的每股收益（EPS）預測，分別比市場高出5%和9%。”

儘管如此，高盛也提醒，市場可能已經在股價中提前消化了強勁的季度業績，投資者的關注點或將從短期表現轉向2026年和2027年的業績指引。高盛認爲，多項催化因素有望推動英偉達股價走高，並據此給出250美元的目標價，較2月6日收盤價仍有約35%的上漲空間。分析師預計，Rubin GPU將在2026年第三季度開始出貨，第四季度及以後顯著放量，並支撐公司至少到2028年的強勁增長。

第2名特斯拉收高1.51%，成交225.86億美元。

據特斯拉微博消息，賽博無人駕駛電動車Tesla Cybercab將在得州超級工廠開啓量產並投入運營。

此外特斯拉公司副總裁陶琳日前透露，特斯拉FSD（智能輔助駕駛）在中國內地落地尚無具體日期，但各項工作（包括本地訓練中心的部署）都在穩步推進。“我們在中國設立了本地訓練中心，專門負責這部分的適配。一旦正式發佈，它將展現出不亞於甚至超越本土司機的水平。”她表示。

第3名亞馬遜收跌0.76%，成交189.33億美元。

意法半導體2月9日宣佈，通過一項爲期多年、涉及多個產品類別的數十億美元商業合作，與亞馬遜雲科技（AWS）深化戰略協作，此次合作確立意法半導體爲AWS先進半導體技術與產品的戰略供應商，技術將集成於AWS計算基礎設施中。意法半導體稱，此次合作涵蓋廣泛的半導體解決方案，意法半導體將提供涵蓋高帶寬連接的專屬技術能力，包括高性能混合信號處理、用於智能基礎設施管理的先進微控制器，以及滿足超大規模數據中心運營所需能效要求的模擬與電源集成電路。

第4名微軟收高3.11%，成交183.8億美元。

微軟不到一週內評級兩度遭下調，Melius警告人工智能相關風險

由於華爾街對人工智能可能給軟件股帶來的顛覆性風險日益警惕，微軟股票評級在不到一週時間內第二次被下調。

Melius Research週一將該股評級從“買入”下調至“持有”，理由是對資本支出以及微軟Copilot品牌產品的擔憂。Copilot微軟其向辦公室職員銷售AI軟件工具的主要載體。

上週晚些時候，Stifel也進行了類似的評級下調，分析師對微軟Azure雲計算業務的增長速度提出警告。Melius分析師Ben Reitzes寫道：“由於Anthropic推出的Cowork等產品，微軟強大的365軟件可能會面臨挑戰，甚至可能爲了保持競爭力而不得不免費提供 Copilot，這將損害其利潤最豐厚的‘生產’部門的增長和利潤率，消耗Azure的內部產能，限制該業務超預期的表現。”

第5名谷歌-A收高0.45%，成交126.93億美元。

谷歌母公司Alphabet此次美元債券發行規模將達到200億美元，高於此前預計的150億美元。據消息人士透露，本次發行中期限最長、到期於2066年的債券，定價利差已從此前較美國國債高出1.2個百分點，收窄至高0.95個百分點。Alphabet上週表示，計劃今年的資本支出最高可達1850億美元，超過其過去三年支出的總和，主要用於加大對支撐其人工智能雄心所需數據中心的投資。

第6名蘋果收跌1.17%，成交121.56億美元。

知名蘋果爆料人馬克·古爾曼發文表示，未來幾周內，蘋果公司一系列新品將密集登場，有iPhone 17e、升級版iPad以及全新的Mac。古爾曼預告，蘋果將在未來幾周發佈iOS 26.4，“不出意外的話，它將包含一些外界期待已久的Siri部分功能的更新。”

根據古爾曼給出的時間表：蘋果預計將於2月23日當週向開發者推送iOS 26.4的首個測試版；新款MacBook Pro將與持續到3月份的macOS 26.3系統更新週期同步推出。

古爾曼還稱，高端MacBook Pro的M4版本仍然供不應求，這預示着新款即將發佈，目前預計最早將於3月2日當週發佈。

展望下半年，古爾曼提到，“真正的大戲”可能有首款可摺疊iPhone、iPhone 18 Pro系列，以及配備OLED屏幕和觸控功能的MacBook Pro。

第7名美光科技收跌2.84%，成交117.85億美元。

半導體研究機構指出，美光或無緣Rubin首年訂單，HBM4成韓系寡頭內戰。

上週半導體行業研究機構SemiAnalysis在一份機構級研究報告中提到，英偉達將把美光HBM4排除在Rubin架構的首年量產之外，主要採用韓國公司產品。

SemiAnalysis在報告中寫道，“目前沒有任何跡象表明英偉達會向美光訂購HBM4”，該機構還預計，SK海力士將佔據英偉達HBM4供應量的70%，三星電子將佔據30%。

SemiAnalysis表示，“根據我們的供應鏈調研，美光最新的HBM4工程樣品在引腳速率方面仍低於目標規格。儘管美光管理層對HBM4表現出信心，但鑑於其在滿足英偉達所要求的引腳速率方面持續存在挑戰，我們仍對其執行能力保持懷疑。”

第10名閃迪收跌2.43%，成交88.9億美元。

閃迪被視爲NAND復甦核心標的，伯恩斯坦將目標價上調至1000美元。

伯恩斯坦—法興集團分析師Mark C． Newman將這家存儲芯片公司的目標價大幅上調至1000美元，同時維持“跑贏大盤”評級。這一新目標價較此前的580美元目標價上調了72.4%，相比當前665美元的股價仍有約50%的上漲空間。

作爲參考，這是目前華爾街給出的最高目標價，而市場一致預期目標價在閃迪股價此前大幅飆升後只顯示出溫和上行空間。自與西部數據拆分後，閃迪成爲一家專注於NAND閃存及存儲產品的純賽道企業，與其他存儲芯片巨頭不同，公司並不完全依賴資本投入高企的高帶寬內存（HBM）軍備競賽。隨着NAND閃存價格觸底回升，公司的營收與利潤端均迎來了顯著反彈。

第12名美國超微公司收高3.63%，成交82.74億美元。

該公司聘請前甲骨文公司執行副總裁兼首席營銷官阿里爾·凱爾曼擔任首席營銷官。

華泰證券維持AMD“買入”評級，目標價300美元；維持谷歌“買入”評級，目標價415美元。

第14名甲骨文收高9.64%，成交77.57億美元。

DA Davidson 將甲骨文（Oracle）的股票評級從“中性”上調至“買入”，這標誌着對這家科技巨頭信心的恢復。

根據週一發佈的一份報告，該公司維持甲骨文股票的目標價爲180美元。 此次評級上調主要是基於對甲骨文與其客戶OpenAI相關的重大風險正在減小的評估。 這種被認爲是“最大懸而未決問題”的風險降低，積極地改變了對該公司業績的展望。

第18名移動應用技術公司Applovin收高13.19%，成交45.91億美元。

做空機構 CapitalWatch 已發佈道歉聲明，並修改了此前指控 AppLovin 一名大股東涉嫌金融犯罪的報告。

這份上月發佈的報告聲稱唐浩與犯罪集團存在關聯，該機構如今承認這一說法並不準確。