AI需求提振前景，閃迪即將迎來第二財季財報

去年，硬盤製造商西部數據（Western Digital，WDC）將其基於芯片的存儲業務——閃迪（ SanDisk Corp ，SNDK）分拆上市，以釋放這種新型數據存儲的價值。隨着該類存儲在數據中心和消費電子設備中的重要性日益提升，這一戰略取得了顯著成效：自2025年上市以來，SanDisk的股價已飆升1,404.93%。

閃迪將於週四盤後公佈其第二財季財報。華爾街分析師正關注銷售和盈利加速增長的早期跡象。平均預期顯示，公司營收將達到27億美元，同比增長43%；經調整後每股收益預計爲3.62美元，幾乎是去年同期的三倍。

這種高速增長主要由人工智能數據中心熱潮推動，該趨勢正在造成存儲器和存儲容量的緊缺。AI 計算在各個環節都需要處理海量數據，不同類型的存儲被用於不同的任務。閃迪生產的存儲芯片——即 NAND 閃存——速度快於硬盤，但成本也更高，因此在對性能要求極高、必須消除瓶頸的工作負載中至關重要。

本月早些時候，在消費電子展（CES）上，這一“瓶頸問題”成爲焦點。英偉達（Nvidia）首席執行官黃仁勳宣佈，公司下一代 AI 服務器將大幅提升 NAND 存儲容量。這些服務器預計將在 2026 年下半年開始出貨，到 2027 年時，其對 NAND 的需求可能佔到全球供應量的 10%。

隨後在 CES 的問答環節中，黃仁勳表示，最終僅這一項 AI 功能所需的 NAND，“很可能會成爲全球最大的存儲市場”。

作爲一家純 NAND 業務公司，自英偉達發佈上述消息以來，閃迪股價已上漲 76%。

在去年 12 月的一場科技會議上，閃迪首席執行官 David Goeckeler 表示，到 2026 年，數據中心將超越智能手機，成爲 NAND 需求的最大來源。目前，用於 AI 服務器的高端 NAND 供應已經趨緊，並且預計在今年下半年形勢將進一步惡化。來自閃迪及其競爭對手（如美光）的新增產能，預計要到 2027 年或 2028 年纔會陸續投產。

因此，閃迪本次財報的關注重點將不止於截至 6 月的本財年剩餘時間，而是延伸至管理層對 2026 年及以後前景的展望——尤其是在英偉達 CES 發佈會之後的背景下。