AI的盡頭是電力，變壓器概念股活躍，電網設備ETF（159326）規模創新高

1月15日，A股三大指數集體回調，電網設備板塊表現堅挺，截止13:54，全市場唯一的電網設備ETF(159326)微跌0.19%，成交額已達7.26元，持倉股東材科技、科陸電子、精達股份、長纜科技、三暉電氣、思源電氣等股漲幅居前。

電網設備ETF(159326)近期持續獲資金關注，近5個交易日合計“吸金”超19億元，最新規模達62.16億元，創成立以來新高，爲全市場規模最大的電力相關ETF。

消息面上，馬斯克在美國內部一場科技峯會上明確提出，AI超算集羣、數據中心的電力需求呈爆炸式增長，高性能變壓器是能源轉換的關鍵，當前“一器難求”的局面遠超預期。

而全球變壓器供應持續緊張——美國80%電力變壓器依賴進口，2025年預計存在30%供應缺口。中國變壓器出口前11個月達580億元，同比增長36.3%。有望直接受益。

華泰證券表示，以變壓器爲代表的一次設備出海邏輯仍然強勢，無論主網、配網，從訂單及收入來看仍然呈現高速增長態勢。展望後續，高電壓等級電網設備的緊缺更具備持續性。

電網設備ETF(159326)是全市場唯一跟蹤中證電網設備主題指數的ETF，從申萬三級行業分類上看，指數成分股的行業分佈以輸變電設備、電網自動化設備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設備爲主，擁有較強的代表性。智能電網權重佔比高達88%，特高壓權重佔比高達65%，均爲全市場最高。