有色板塊全線飄紅 贛鋒鋰業(01772)漲6.37% 機構看好“稀缺資源掌控權”長期價值

金吾財訊 | 有色板塊全線飄紅，力勤資源(02245)漲9.84%，贛鋒鋰業(01772)漲6.37%，天齊鋰業(09696)漲4.50%，五礦資源(01208)漲3.21%，江西銅業股份(00358)漲2.55%，洛陽鉬業(03993)漲2.25%，中國有色礦業(01258)漲2.25%，赤峯黃金(06693)漲1.93%，金力永磁(06680)漲1.51%，山東黃金(01787)漲1.46%，靈寶黃金(03330)漲1.35%，中國鋁業(02600)漲1.12%，中國宏橋(01378)漲0.94%，紫金礦業(02899)漲0.83%，紫金黃金國際(02259)漲0.55%，招金礦業(01818)漲0.59%。

中信建投表示，近年來，資源民族主義逐步興起、大國博弈過程中將戰略資源“武器化”、供給剛性“顯性化”以及需求受益產業鉅變共同鑄就了戰略金屬牛市格局，金屬礦產資源是經濟社會發展的重要物質基礎，是爲國計民生提供堅實支撐保障的“國之大者”。“當今世界正經歷百年未有之大變局”，近年尤其是後疫情時代以來，全球政治、經濟局勢愈發動盪，穩固高效的全球供應鏈體系鬆動，全球化退潮趨勢已現，這一背景下，對稀缺資源的掌握變得重要，其中關鍵戰略性礦產資源已成爲各國博弈的新“戰場”。

國泰海通研報指出，美國12月就業數據雖喜憂參半，但仍體現美國經濟的韌性，同時智利Mantoverde銅礦罷工持續，宏觀預期向好疊加供給擾動下，銅價震盪偏強。展望後市，需關注特朗普對下任美聯儲主席提名的發酵對銅價的影響。礦端緊缺延續，需求端雖面臨高價的影響，但較低的非美地區庫存及美國“門羅主義”迴歸下的戰略儲備邏輯將放大價格向上彈性。鋁方面，近期宏觀預期偏強勁、流動性寬鬆與補漲行情共同推動鋁價持續上行。基本面來看，供應端，日均產量隨國內及印尼新投電解鋁項目繼續爬產有所提升；需求端，得益於中原地區環保管控在元旦後解除，鋁板帶箔開工明顯回升，帶動國內鋁下游加工龍頭企業開工率微幅上升0.2個百分點至60.1%。