年末最吸睛主線！阿里、字節齊發“AI眼鏡＋手機”，產業鏈這20只公司或率先受益（附股）

華盛資訊12月2日訊，進入2025年年末，AI浪潮正從虛擬世界加速湧向現實！阿里、理想、谷歌、字節旗下AI眼鏡、AI手機等硬件產品密集爆發，科技巨頭開始在端側開啓新一輪競逐賽。

受此消息影響，阿里巴巴連漲三日，AI眼鏡概念龍頭康耐特光學近一週飆漲18%創歷史新高，中興通訊、亞德諾等港美股消費電子概念齊獲資金追捧。

行情背後，科技公司爲何開始集體發力AI硬件產品？產業鏈背後哪些核心消費電子公司率先獲益？一文帶你看懂。

AI終端年末集中爆發！阿里、谷歌、理想齊推AI眼鏡

先說結論，近期大廠在AI硬件上的新品發佈，正在進入密集爆發期；背後邏輯是AI落地的必然，再強大的大模型，最終不可能僅靠上下文的tokens去賺錢，AI落地需要發生在端側。而當前，AI眼鏡、手機被看作是AI端側的最佳載體之一。

近期科技巨頭AI硬件新產品包括：

1、阿里巴巴-W：旗下夸克發佈3款AI眼鏡，其中搭載的千問助手已經融合支付寶、高德地圖、淘寶、飛豬、阿里商旅等阿里生態核心場景，初步具備了在物理世界輔助用戶、幫用戶辦事的能力。

2、字節跳動：攜手中興通訊推出豆包AI手機助手，直接嵌入操作系統底層，實現跨應用比價下單等複雜操作，備貨50萬臺新機樣品。

3、谷歌：與XREAL聯合打造的新款Project Aura預計將於2025年年底發佈，2026年發售。作爲全球首款專爲Android XR平臺打造的旗艦級AR眼鏡，宣告AR正式迎來“安卓時刻”。

4、理想汽車-W：將於12月3日舉行AI眼鏡Livis發佈會。可進行物體識別，支持視頻拍攝、遠程控車，比如打開電動側滑門，提前開啓車內空調、座椅加熱等

5、OpenAI：與蘋果公司設備組裝商立訊精密簽署協議，共同打造一款消費級設備。

事實上，今年下半年以來智能眼鏡開始加速，除以上公司外，小米集團-W、百度集團-SW、 $META 等都相繼發佈眼鏡新品。

華安證券分析指出，過去兩年，由於OpenAI、DeppSeek等大模型產品實現飛躍式發展。市場也始終對AI手機、AI眼鏡等智能硬件的換機潮抱有期待。隨着硬件賽道巨頭紛紛佈局，相關供應鏈也值得重視。

中信建投估算，2026年手機、PC的AI滲透率有望分別達到45%和62%，端側AI市場規模預計從2025年的3219億元躍升至2029年的1.22萬億元，年複合增長率達40%。

消費電子產業鏈率先獲益！這些公司值得重點關注

• 廣和通：近一週大漲24%！端側AI模組企業

廣和通是全球首批開發智能模組和AI模組的企業之一，與行業頭部AR眼鏡公司XREAL達成合作，將作爲ODM解決方案提供商，使AR眼鏡能在本地高效處理如語音識別對話、拍圖分析等AI任務。

此外，華爲與珞博智能共同設計開發的情感陪聊AI玩具“智能憨憨”上線，廣和通爲珞博智能旗下AI養成系潮玩賦能。

• 康耐特光學：近一週大漲18%！獨供夸克AI眼鏡鏡片

據悉，康耐特光學爲國內領先的樹脂鏡片廠商，獨供夸克AI眼鏡S1，讓鏡片實現視光與顯示功能一體化，光學精度達納米級，透光率超98%。

開源證券看好2025年有望成爲AI眼鏡元年，市場前景廣闊，據WellsennXR數據預計，2025年全球AI眼鏡銷量將達350萬副，到2029年將達6000萬副。其中2025年中國智能眼鏡市場零售量有望同比上漲216%。

• 高通：夸克AI眼鏡採用高通AR1旗艦芯片

全新的驍龍AR1+ Gen 1處理器，讓智能眼鏡無需聯網或依賴手機，即可獨立運行AI功能。高通公司目前已爲Meta Platforms的雷朋智能眼鏡和Quest頭顯等設備提供動力。

• 中興通訊：牽手字節推豆包AI手機

中興通訊旗下手機品牌努比亞對外宣佈：目前，搭載豆包手機助手技術預覽版的工程樣機努比亞M153少量發售，供開發者和感興趣的朋友體驗豆包手機助手。

中信證券分析指出，中興通訊與豆包的合作標誌着消費電子廠商與互聯網大廠的生態協同進入新階段，預計2026年全球AI手機滲透率將突破35%，帶動消費電子產業鏈上下游訂單增長。

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