昨夜今晨 | 亞馬遜漲4%創新高；以太坊暴跌，BitMine收跌8%；Sarepta盤後暴跌37%，Denny's漲超47%

摘要：

• 美股收盤：三大指數漲跌不一，亞馬遜漲4%再創新高！Cipher Mining大漲22%，IREN漲超11%

• 代幣網絡協議遭黑客攻擊，週一以太坊暴跌！BitMine收跌8%，Coinbase跌近4%

• Palantir三季度營收超預期，上調全年營收指引，盤後股價大幅波動

• HIMS Q3營收同比增長49%，調整後EBITDA大幅攀升，股價盤後漲超5%

• 納微半導體盤後跌超14%，第三季度業績低於預期，業績指引疲軟

• 精準基因領軍者Sarepta暴跌37%，DMD基因療法臨牀試驗未達預期

• 連鎖餐廳Denny's盤後漲超47%，將以6.2億美元的價格被私有化

• 星巴克同意以40億美元將其星巴克中國業務的60%權益，出售給私募公司博裕資本

海外市場

美股收盤｜三大指數漲跌不一，亞馬遜漲4%再創新高！Cipher Mining大漲22%，IREN漲超11%

週一，在被稱爲“美股最強月份”的11月開頭，市場就迎來了令人憂心的跡象：憑藉亞馬遜和OpenAI籤手合作等一堆AI交易公告，科技巨頭繼續帶領指數上漲，但廣泛的市場情緒深陷低迷狀態。

截至收盤，標準普爾500指數漲0.17%，報6851.97點；納斯達克綜合指數漲0.46%，報23834.72點；道瓊斯工業平均指數跌0.48%，報47336.68點。

作爲週一的市場熱點，全球最大雲計算平臺亞馬遜AWS宣佈與OpenAI簽訂380億美元算力合同。這意味着現在美股“七巨頭”中，已經有4家與舊金山創業公司形成“鐵索連環”的關係。

同一天，微軟宣佈與澳洲雲服務商IREN簽訂一份價值97億美元的算力合同。雲服務商Lambda也在週一宣佈，獲得微軟“數十億美元”的算力合同。

而受到前述消息全部提到英偉達芯片，以及微軟總裁史密斯透露“拿到向阿聯酋出口英偉達芯片的許可證”刺激，AI芯片龍頭漲超2%，對應略超千億美元的市值增幅。

週一也有消息稱，谷歌繼歐洲發債65億歐元后，又在美國市場發行175億美元債券。與上週Meta發行300億美元債券一樣，谷歌企業債依然受到投資者的積極認購，據傳收到約900億美元的訂單。

另一邊，美股市場的更多股票正處於萎靡狀態。週一標普500指數雖然收漲，但盤中一度有超過400只成分股下跌，收盤時依然有315只股票走弱。這樣的情況在上個月已經顯露苗頭，雖然標普指數連創新高，但10月裏下跌的成分股更多。

因此，美股市場的調整壓力，與以往年末假日季的歷史走勢，正處於相互矛盾的狀態。

【熱門股】英偉達漲2.17%、蘋果跌0.49%、微軟跌0.15%、谷歌-C漲0.82%、亞馬遜漲4%、博通跌1.92%、Meta跌1.64%、臺積電漲1.47%、特斯拉漲2.59%、伯克希爾哈撒韋-A跌0.5%、摩根大通跌0.57%、禮來漲3.9%、沃爾瑪漲0.4%、甲骨文跌1.81%。

受三星暫停DDR5合約報價的傳言影響，存儲芯片板塊普漲，美光科技漲4.88%、西部數據漲5.2%，均創歷史新高。希捷科技漲3.78%。

Beyond Meat下跌16.01%，該公司因減值計提而推遲發佈業績報告。

獲微軟97億美元訂單，IREN大漲11%。

金佰利下跌14.57%，報道稱金佰利將以現金加股票交易方式收購kenvue。

獲微軟97億美元訂單，IREN大漲11%

Cipher Mining上漲22.04%，公司與亞馬遜簽署爲期十五年、價值55億美元的數據中心租賃協議。

Amkor股價上漲17.22%，創7月份以來最大盤中漲幅，英偉達CEO黃仁勳在接受媒體採訪時提到該公司。

【中概股】中概股漲跌互現，納斯達克中國金龍指數週一收漲0.26%。阿里巴巴跌1.61%、京東跌0.79%、百度漲0.3%、拼多多跌0.14%、嗶哩嗶哩跌0.2%、蔚來漲2.34%、網易漲0.71%、理想汽車跌1.77%、小鵬汽車漲0.51%、億航智能跌2.93%、亞朵漲5.83%、阿特斯太陽能漲9.68%、新氧漲19.24%。

【原油】原油價格週一變化不大，在普遍認爲市場正邁向供應過剩之際，交易員們也在權衡OPEC+聯盟因預期需求放緩而準備在下個季度暫停增產的計劃。12月交割的WTI原油期貨價格上漲0.11%，結算價爲每桶61.05美元；1月布倫特原油下跌0.19%，收於每桶64.89美元。

【黃金】現貨黃金波動不大，收報4002.62美元。

國際宏觀

美國就業市場降溫信號顯現：今年企業裁員人數創2020年以來新高

就業諮詢公司Challenger, Gray & Christmas最新報告顯示，截至9月，美國企業宣佈的裁員人數近95萬，超過除疫情首年外自2009年以來任何完整年度。政府部門裁員近30萬，星巴克、亞馬遜、Target等知名企業紛紛大規模裁員，經濟學家開始擔憂這些裁員可能不再是孤立的成本削減行動，而是經濟預警信號。

美國10月ISM製造業PMI不升反降至48.7%，連續八個月萎縮，需求和就業疲軟，通脹降溫

美國10月ISM製造業PMI指數未如預期從9月的49.1略爲回升至49.5。10月的新訂單連續第二個月下降，生產指數疲軟，也使得企業維持低水平的僱傭人數，物價支付指數創今年初以來的最低。

歐元區10月製造業PMI終值50，德、法持續萎縮，新訂單疲軟拖累復甦進程

歐元區10月製造業PMI持平於50.0，顯示覆蘇陷入停滯。新訂單止跌未增、出口連續四個月下滑，企業加速裁員以應對需求疲軟。德國和法國仍處收縮區間，信心指數降至長期均值以下。通脹放緩支撐歐洲央行維持利率不變，但經濟復甦基礎依舊脆弱。

美國財政部估計第四季度借款5690億美元，較7月預估減少210億美元

美國財政部公佈第四季度融資估算，預計第四季度借款5690億美元，較7月預估減少210億美元，主要是由於季度初現金餘額較高，部分被預計淨現金流量較低所抵消。剔除高於預期的季度初現金餘額，當季借款預估較7月公佈的數據高出200億美元。假設明年3月底現金餘額爲8,500億美元，財政部預計在2026年1月至3月當季將融資5780億美元私人持有淨可售債券。

美聯儲理事米蘭：美聯儲政策過於緊縮，應通過一系列50基點降息實現中性利率

米蘭重申中性政策利率遠低於當前水平，應該通過一系列50基點降息實現。他還指出，近期信貸市場出現的一系列看似不相關的壓力信號，可能正是貨幣政策過緊的體現。

美聯儲理事庫克自被特朗普起訴以來首次公開講話：還沒就12月降息做決定

庫克贊同美聯儲10月降息的行動，她認爲這一決定是合適的，因爲就業方面的下行風險大於通脹方面的上行風險。對於未來的政策走向，庫克表示她將繼續堅持“依賴數據”的立場。

美國財政部下調本季借款預期規模，因手頭現金餘額超預期充裕，從7月預計的5900億美元降至5690億美元

目前財政部一般賬戶餘額已達8910億美元，高於先前預計的8500億美元。財政部預計明年一季度借款將進一步降至5780億美元，遠低於去年同期紀錄水平。

美國成爲首個單月出口1000萬噸液化天然氣的國家

根據金融數據公司LSEG週一披露的初步數據，美國10月出口液化天然氣達到創紀錄的1010萬噸，高於經修訂後的9月數據910萬噸。這也是全球最大液化天然氣出口國連續第4個月刷新出口紀錄。

補貼政策到期，美電動車市場迎“急剎車”

多家汽車製造商表示，由於最高達7500美元的聯邦購車補貼在10月結束，當月美國純電動車銷量出現暴跌。舉例而言，現代汽車的數據顯示，其Ioniq 5和Ioniq 9兩款電動車在美國的銷量分別環比暴跌80%和71%。

公司新聞

代幣網絡協議遭黑客攻擊，週一以太坊暴跌！BitMine收跌8%，Coinbase跌近4%

週一以太幣一度下跌9%，跌破3600美元的關鍵支撐位，較8月22日創下的4885美元高點下跌了約25%。以太坊暴跌前，基於以太坊的去中心化金融協議Balancer在一次黑客攻擊中損失了可能超過1億美元。這一漏洞是過去幾週一系列看跌事件中的最新一起，這些事件讓數字資產投資者提心吊膽。一些與數字資產相關的股票也面臨壓力，BitMine跌超8%，Coinbase跌近4%，Strategy下跌超過1%。

Palantir三季度營收超預期，上調全年營收指引，盤後股價大幅波動

Palantir三季度營收11.8億美元，同比暴增63%，超分析師預期的10.9億美元，這已經是該公司連續第21個季度超出華爾街預期。全年營收指引上調至44.0億美元，較此前41.4-41.5億美元大幅提升。這是今年第三次上調年度指引。

盤後Palantir出現大幅波動。分析認爲，儘管第三季度表現優異，但市場對於其高估值可持續性存疑。

HIMS Q3營收同比增長49%，調整後EBITDA大幅攀升，股價盤後漲超5%

第三季度公司營收爲5.99億美元，同比增長49%。第三季度調整後EBITDA爲7840萬美元，相較2024年第三季度的5110萬美元有所增長。預計2025年第四季度的營收將在6.05億美元至6.25億美元之間，調整後EBITDA爲5500萬美元至6500萬美元，調整後EBITDA利潤率預計爲9%至10%。對於2025年全年，公司預計營收將在23.35億美元至23.55億美元之間，調整後EBITDA爲3.07億美元至3.17億美元，調整後EBITDA利潤率預計爲13%。

精準基因領軍者Sarepta盤後暴跌37%，DMD基因療法臨牀試驗未達預期

Sarepta Therapeutics在其針對杜氏肌營養不良症(DMD)的兩種基因療法AMONDYS 45和VYONDYS 53的三期臨牀試驗未能達到主要目標後，股價在盤後交易中暴跌超37%。該臨牀試驗包括225名6至13歲的男孩，旨在通過外顯子跳躍技術治療特定的DMD基因突變。儘管試驗未達預期，Sarepta仍計劃與FDA會面討論加速審批轉爲全面審批。公司第三季度營收爲3.99億美元，略低於去年同期，但超過分析師預期。

連鎖餐廳Denny's盤後漲超47%，將以6.2億美元的價格被私有化

連鎖餐廳Denny's週一宣佈將被由TGI Fridays所有者 TriArtisan Capital Advisors 組成的集團以6.2億美元（包括債務）的價格收購。根據協議，該集團（還包括投資公司 Treville Capital 和餐館經營商 Yadav Enterprises）將向 Denny's 的股東提供每股 6.25 美元的現金收購。這一收購價格意味着比股票最後收盤價溢價 52.1%。以廉價早餐着稱的 Denny's 股價在收盤後漲超47%。

納微半導體盤後跌超14%，第三季度業績低於預期，業績指引疲軟

Navitas Semiconductor 第三季度營收爲1011萬美元，略高於分析師預期；公司預計第四季度營收將在675萬至725萬美元之間，遠低於分析師預期的1005 萬美元。

星巴克同意以40億美元將其星巴克中國業務的60%權益，出售給私募公司博裕資本

全球咖啡巨頭星巴克正式宣佈出售中國業務控制權，這一戰略調整將重塑其在全球第二大市場的發展格局。

星巴克11月3日週一宣佈，已同意將其中國業務多數股權出售給香港私募股權集團博裕資本，交易價格40億美元。這標誌着這家美國咖啡連鎖巨頭在其第二大市場的重大戰略調整。

根據協議條款，博裕資本將持有星巴克中國8000家門店最多60%的股權，而星巴克將保留40%股權並繼續擁有星巴克品牌。星巴克表示，公司將向新合資企業授權其品牌和知識產權。

星巴克透露，其中國零售業務的總價值超過130億美元。據報道，該公司數月來一直在尋找投資者出售其中國業務股權，上月在評估五家競標方的報價時，博裕資本和美國私募股權集團凱雷集團成爲主要競爭者。

iHeartMedia盤後暴漲63%！奈飛據報正在與其洽談，希望獲得後者旗下視頻播客內容的獨家授權

奈飛正在加速佈局視頻播客市場，計劃通過採購獨家內容直接挑戰YouTube的領導地位。據悉，奈飛正在與iHeartMedia洽談，尋求獲得旗下熱門視頻播客節目的獨家授權，協議達成後，這些節目的完整視頻將從YouTube下架。這反映了播客行業從“音頻優先”向“視頻優先”轉變的趨勢。

美稀土磁體初創公司與特朗普政府敲定14億美元交易

美國稀土磁體創業公司Vulcan Elements與ReElement週一宣佈，獲特朗普政府和私人資本14億美元支持，計劃打造“美國稀土磁鐵回收再利用產業鏈”。 美國國防部將得到兩家創業公司的認股權證，同時美國商務部還獲得Vulcan Elements價值5000萬美元的股權。

谷歌母公司擬發債超200億美元

據彭博， 谷歌母公司Alphabet計劃在美國和歐洲分別發行約175億美元的美元債和65億歐元的歐元債，其美元債吸引約900億美元的認購需求。上週四 Meta Platforms發債300億美元，創今年高等級公司債發行最高規模，認購額峯值1250億美元創紀錄。

特斯拉10月歐洲銷量再陷低谷

特斯拉在歐洲市場的困境仍在持續.數據顯示，特斯拉10月新車註冊量（通常被視爲銷量指標）在瑞典暴跌89%，在丹麥下降86%，在挪威下降50%。不過，特斯拉在法國的銷量連續第二個月錄得小幅增長。

巴菲特可能又減持蘋果股票

上週末公佈的伯克希爾三季度財報顯示，其持有的蘋果公司股權價值下降了12億美元，但蘋果股價同期漲超24%。這恐怕意味着巴菲特再度出售蘋果股票。

巴菲特在2024年削減了三分之二的蘋果持倉，又在今年二季度再度減持。

【港股資訊】

維立志博-B：1項LBL-034臨牀研究獲選在第67屆ASH年會首日作第一個口頭報告

維立志博-B發佈公告，內容有關5篇研究摘要入選美國血液學會以於其第67屆年會上展示。公司欣然提供有關其在研創新藥 LBL-034及LBL-076的進一步詳情，該等藥物的多份研究摘要已被第67屆ASH年會收錄。其中，1項LBL-034臨牀研究獲選在大會首日作第一個口頭報告，展示LBL-034對復發╱難治性多發性骨髓瘤患者的最新療效及安全性數據。

萬國黃金集團擬“1拆4”拆細股份

萬國黃金集團發佈公告，董事會建議將每1股每股面值0.1港元的現有已發行及未發行股份拆細爲4股每股面值 0.025港元的經拆細股份。於股份拆細生效後，本公司的法定股本將爲10億港元，分爲 400億股經拆細股份，其中44.25億股經拆細股份將爲已發行及悉數繳足或入賬列作悉數繳足(假設於本公告日期後及股份拆細生效前並無進一步發行或購回股份)。

大洋集團向真實世界資產(RWA)服務平臺CoinVEX進行潛在戰略投資

大洋集團發佈公告，於2025年11月3日(交易時段後)，本公司與Coinvex Limited(標的公司)訂立一份不具法律約束力的投資合作諒解備忘錄(諒解備忘錄，內容有關對一家專注於真實世界資產(RWA)的服務平臺(CoinVEX)進行潛在戰略投資(潛在投資)。

今日關注

經濟數據：澳洲聯儲利率決定將公佈；美國將公佈9月JOLTs職位空缺。原定於週二發佈的美國貿易賬可能因政府停擺而無法按時發佈。

財經事件：2027年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利將於01:00發表講話。美國財政部將於04:00公佈第四季度融資估算。歐洲央行行長拉加德將於15:40發表講話。

業績：輝瑞、優步、Hut 8、Spotify、Shopify、赫茲租車（盤前），AMD、超微電腦、Tempus AI、Beyond Meat（盤後）發佈業績。

新股：港股賽力斯暗盤交易；