摩根士丹利：這些首選股票9月份還有更大上漲空間

摩根士丹利分析師近日公佈了9月幾隻首選股票。這家華爾街投行表示，像Chewy這樣的股票還有很大上漲空間。其他被篩選出的"增持"評級股票包括： Nu Holdings Ltd. 、康明斯 、 Perimeter Solutions, SA 和 鏗騰電子 。

Perimeter Solutions, SA

摩根士丹利表示，這家消防泡沫製造商是其新晉的首選股票。分析師丹尼爾·庫茨指出，Perimeter的增長潛力極具吸引力不容忽視。此外，在宏觀經濟環境不確定的背景下，這隻股票具有防禦屬性。他寫道："PRM獨特的業務組合主要受與宏觀經濟趨勢無關的因素驅動，這使其盈利能力免受關稅/貿易不確定性和經濟衰退風險的影響。"該投行表示，其他短期催化劑包括併購可能性以及日益頻繁的野火活動。庫茨還將該股目標價從17美元上調至25美元，稱其估值仍然"具有吸引力"。該股今年已上漲75%。

Chewy, Inc.

摩根士丹利認爲，這家在線寵物零售商正全面蓬勃發展。分析師內森·費瑟持續看好這家總部位於佛羅里達州種植園的14年曆史企業，將其作爲9月10日財報公佈前的首選股票。他寫道："我們看到二季度盈利基礎堅實，鑑於寵物宏觀趨勢改善、替代數據強勁以及費用方面被低估的上行空間，我們在策略上持樂觀態度。"該投行還表示，這隻今年已上漲23%的股票在當前價位極具吸引力不容忽視。費瑟表示："增持CHWY仍然是我們的首選，因其市場份額持續提升、利潤率出現顯著拐點以及診所業務看漲前景逐漸顯現。"

Nu Holdings Ltd.

分析師豪爾赫·庫裏認爲，這家巴西數字銀行公司的股票還有很大上漲空間。他在母公司8月財報發佈後寫道："Nubank交出了一份強勁而乾淨的季度業績，關鍵績效指標全面超預期。"摩根士丹利表示該股被低估，並具備在未來幾個月表現出色的實力。他指出："我們通過詳細單元經濟學和總可尋址市場假設，按產品和國家構建的精細化自下而上模型表明，到2026年Nubank估值可能達到1000億美元（目前爲620億美元）。"庫裏還表示Nubank擁有穩健的單元經濟學和令人印象深刻的技術能力。這家開曼羣島註冊公司的股價今年已上漲42%，摩根士丹利仍將其列爲首選股。

分析師要點摘要

Perimeter Solutions

"即使在相對'正常'的宏觀環境下，PRM持續展現出強勁的盈利增長...PRM獨特的業務組合主要受與宏觀經濟趨勢無關的因素驅動，使其盈利能力免受關稅/貿易不確定性和經濟衰退風險影響...估值具有吸引力"

Chewy

"我們看到二季度盈利基礎堅實，鑑於寵物宏觀趨勢改善、替代數據強勁以及費用方面被低估的上行空間，我們在策略上持樂觀態度...增持CHWY仍然是我們的首選，因其市場份額持續提升、利潤率出現顯著拐點以及診所業務看漲前景逐漸顯現"

Nu Holdings

"Nubank本季度表現強勁，超出市場預期——尤其是在信貸增長方面，我們視其爲未來盈利上調的主要驅動力...我們通過詳細單元經濟學和TAM假設按產品和國家構建的精細化自下而上模型表明，Nubank到2026年估值可能達到1000億美元（目前爲620億美元）"

康明斯

"鑑於市場預計2025年下半年重卡/中卡需求下滑程度將堪比2008年全球金融危機，其運營自救與動力系統投資的組合增強了我們對該司持續跑贏市場的信心"

鏗騰電子

"公司在芯片設計流程的系統分析與模擬領域根基穩固，擁有深厚的客戶關係，在模擬與混合信號設計領域佔據領先地位，資產負債表穩健，加之其新型AI驅動的電子設計自動化工具應能帶來強勁的結構性增長"