【TradingKey財經早餐】美經濟數據打擊降息，晶片關稅重挫半導體股，聯合健康被抄底，光伏股Sunrun暴漲33%，Circle增發受追捧

TradingKey - 8月15日上週五，美國零售銷售繼續強勁，疊加8月密歇根大學消費者通膨預期惡化，聯準會降息前景稍受打擊，美股漲跌互現。高達300%的晶片關稅威脅拖累半導體指數跌超2%，英特爾卻因國家入股消息兩日漲10%；稅收抵免指引顯寬鬆，光伏股Sunrun大漲33%；被波克夏“抄底”的聯合健康大漲12%，力挺道瓊斯指數收漲。

今日关注（18日）

美國總統川普與烏克蘭總統澤連斯基會晤，歐洲7領袖出席

市場行情

美股：上週五，標普500指數跌0.29%，道瓊斯指數漲0.08%，納斯達克指數跌0.40%，單週分別漲0.94%、1.74%和0.81%。小盤股羅素2000指數跌0.55%，大幅降息預期推動小盤股指全週漲3.07%。晶片關稅威脅費城半導體指數跌2.26%。

特斯拉跌1.50%，輝達跌0.86%，蘋果跌0.51%，微軟跌0.44%，亞馬遜漲0.02%，Meta漲0.40%，谷歌漲0.47%。

商品：黃金價格跌0.02%，報3382.60美元/盎司。美俄會談進展良好，WTI油價跌1.67%，報61.98美元/桶，布蘭特油價跌1.48%，報65.85美元/桶。

外匯：美元兌日元（USD/JPY）跌0.38%，報147.90；歐元兌美元（EUR/USD）漲0.43%，報1.1698；英鎊兌美元（GBP/USD）漲0.14%，報1.3552。

加密貨幣：比特幣價格24h漲0.07%，報117495.07美元；以太坊價格24h漲1.13%，報4472.53美元；瑞波幣價格24h跌0.42%，報3.09美元；狗狗幣24h漲1.89%，報0.2352美元。

市場要聞

美俄領導人會晤：美國總統川普與俄羅斯總統普京於15日美股盤後結束了在阿拉斯加進行的小范圍會談，川普評價與普京的會議非常富有成效，給這次會晤打滿分10分，“雙方尚未達成協議，但當下有很好的機會”。普京表示，已與川普建立非常好的直接聯係，真誠希望俄烏結束衝突。烏克蘭總統澤連斯基表示，美俄會談後已與川普通話，支持烏美俄三方會晤提議。

美烏歐會談：澤連斯基以及德國總理、法國總統、英國首相、意大利總理等歐洲多國領導人和北約秘書長將前往華盛頓與川普舉行高層會晤，旨在為烏克蘭爭取和平保障，確保與俄羅斯達成的任何和平協議能夠得到落實。

晶片關稅威脅：川普上週五表示，他計劃在未來兩週內對半導體和鋼鐵征收新關稅，這次的半導體關稅可能更高，如200%或300%。此消息拖累當日半導體指數下跌超2%，指引遜色的應用材料跌12%，美光科技跌超3%。

美國清潔能源利好：美國財政部和國稅局最新公告顯示，清潔能源項目的稅收指引取消了大規模項目“5%的標準”（原先需要開發商實際支出項目成本5%才能獲得稅收抵免資格），改為要求開發商證明證明“具有實質意義的實體施工”已經在持續進行，並需要在4年時間內完成開發。這一相對寬鬆的指引提振週五光伏股大漲，Sunrun大漲33%，SolarEdge漲17%，NextEra Energy漲超4%。

7月零售銷售大幅增長：據上週五美國商務部公佈的數據，美國7月零售銷售年率3.9%，月率0.5%，預期0.6%，前值從0.6%上修至0.9%，13個類別中有9個正增長；經通膨調整後的實際零售銷售年率1.2%，連續十個月正增長。

消費者信心意外回落：美國8月密歇根大學消費者信心指數初值58.6，不及預期的62和前值61.7，為4月以來的首次下滑；1年期通膨預期初值4.9%，預期4.4%，前值4.5%；5年期通膨預期初值3.9%，預期3.4%，前值3.4%。調查負責人指出，消費者信心惡化主要源於對通膨的擔憂加劇，仍預計未來通膨和失業率會惡化。

對衝基金二季度13F報告：據彭博截至上週五對716家對衝基金Q2 13F文件的分析，上季對衝基金大幅增持美國科技巨頭，微軟是最受青睞標的（較Q1增持120億美元至470億美元）；而削減了中概股的持倉，阿里巴巴成Q2減持幅度最大的標的（較Q1減持15.5億美元）。二季度，科技股以23%權重成為對衝基金最大的持倉板塊，金融以17%次之。

基金“抄底”聯合健康：13F報告顯示，包括巴菲特旗下波克夏、知名逆向投資人David Tepper旗下Appaloosa Management等基金在二季度買進今年暴跌約5成的聯合健康。聯合健康週五漲12%。

貝森特“改口”比特幣儲備：在上週四美國財長貝森特接受采訪時表示美國政府不會購買新比特幣的數小時後，他在社媒平台X軟化這一立場，稱被沒收給聯邦政府的比特幣將成為儲備的基礎，財政部致力於探索預算中性的途徑來獲得更多比特幣以擴大儲備。聯準會週五表示，委員會將撤銷2023年設立對銀行某些加密和金融科技活動監管信函，將把了解的知識和相關活動的監管重新納入常規監管流程。

Circle增發獲超額認購：在IPO後僅71天，穩定幣概念股Circle完成了1000萬股股份、價值13億美元的股票增發交易。市場搶購熱情高漲，前十大投資人獲得本次交易75%股份。Circle週五大漲超7%。