【券商聚焦】交銀國際：關稅影響低於預期，部分科技股處於高位

金吾財訊 | 交銀國際發佈科技行業月報，MSCI全球指數和滬深300 已連續錄得三個月增長，但漲幅有所收窄；科技股也連續三個月跑贏大盤。恒生科技指數扭轉前三個月跑輸大盤的態勢，本月錄得4.0%的漲幅，跑贏恒生指數（+3.2%）。

該機構指，1）臺積電6月營收同比增26%，看好公司下半年持續擴大的2納米技術優勢。2）DDR5（16GB）現貨平均價自7月起趨向平穩，而DDR4（8GB）合約平均價和NAND Flash（128GB）合約平均價延續增長趨勢。3）半導體設備進口額6月增長迅速，國產半導體制造投入依然保持在較高水平。4）美半導體關稅政策落地，影響或小於市場預期。

考慮到現在部分股票的估值水平，該機構建議適當分散投資。該機構繼續看好國產半導體設備和設計的替代進程。