新股申購 | “車來了”背後的AI公司METALIGHT今啓招股，一手入場費3939.34港元

華盛資訊5月22日消息，METALIGHT $02605.HK  發佈公今起招股。

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METALIGHT：國內第三大實時公交平臺

• 發售比例：擬全球發售2485.6萬股，其中香港發售佔10%，國際發售佔90%。
• 發售價格：每股發行價9.75港元，每手400股，一手入場費3939.34港元
• 發售日期：6月2日至6月5日
• 上市日期：6月10日
• IPO保薦人：中金公司

公司簡介

公司是中國公交領域領先的時序數據智能服務提供商。公司營運的車來了是一款移動APP，運用大數據分析提供實時、準確的公交車到達信息。車來了以其廣泛的受衆覆蓋爲移動廣告收入奠定堅實的基礎。於2022年、 2023年及2024年，移動廣告分別佔總收入的85.2%、96.2%及98.0%。除廣告外，公司爲企業及政府提供數據分析產品及服務。

車來了免費爲用戶提供服務，主要透過程序化和品牌廣告產生收入。就程序化廣告而言，公司將廣告庫存出售予管理廣告投放的平臺，根據展示次數收取廣告費。於 2022年、2023年及2024年，公司來自程序化廣告平臺的收入分別佔總收入的74.6%、 85.5%及93.1%。就品牌廣告而言，公司將廣告庫存直接銷售予品牌廣告主，通常根據展示次數收取固定費用。

公司與阿里巴巴、滴滴等戰略投資者建立深度合作，既獲得資本支持，亦藉助其生態資源拓展廣告客戶與數據合作方。行業地位方面，按收入計，公司位列2024年中國公交信息服務市場第三，佔據9.6%份額，且在實時公交平臺中以2910萬月活位居第三，僅次於地圖導航巨頭。政府合作層面，參與制定多項國家標準，進一步鞏固政策壁壘。

財務概況

於2022年、2023年及2024年，公司的收入分別爲人民幣1.35億元、人民幣 1.75億元及人民幣2.06億元。於2022年、2023年及2024年，公司的毛利分別爲人民幣9880萬元、人民幣1.33億元及人民幣1.57億元，而公司於各年度的毛利率分別爲73.0%、76.3%及76.4%。於2022年、2023年及2024年，公司的經調整淨利潤(非國際財務報告準則計量)分別爲人民幣980萬元、人民幣4650萬元及人民幣5420萬元，而公司於同年的經調整淨利潤率(非國際財務報告準則計量)分別爲7.2%、 26.6%及26.3%。

募資用途

假設發售價爲每股股份9.75港元，經扣除公司就全球發售應付的估計包銷佣金、費用及開支後，公司估計公司將獲得的全球發售所得款項淨額約爲1.6億港元。 其中：

• 約45%將用於增強公司的技術能力
• 約30%將用於銷售及營銷工作，以增強公司的市場佔有率及品牌知名度
• 約15%將用於自2025年至2027年招募約15名人才團隊
• 約10%預期將用於營運資金及一般公司用途。

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。