MVB Financial 第三季核心獲利能力提升 惟信貸指標弱化

MVB Financial Corp. 公布 2026 年第三季核心獲利能力走強，主要得益於淨利息收入與支付相關手續費成長，以及費用基期下降。獲利成長的同時，放款與存款亦持續增加，然而該季信用指標惡化且監管資本比率下降。

扣除 2025 年第三季錄得的一次性出售子公司收益與證券重組損失後，撥備前淨收益 (PPNR) 為 1,060 萬美元，較去年同期大增 715%。非利息費用年減 10.5% 至 2,980 萬美元。

淨利息收入較去年同期成長 22.7%。完全含稅當量淨利息收益率達到 4.02%，較 2025 年第三季高出 47 個基點。2026 年前九個月，淨利息收入自 7,900 萬美元增至 9,330 萬美元；調整後完全含稅當量淨利息收益率為 3.88%，高於去年同期的 3.63%。調整後指標扣除了 230 萬美元的非經常性利息收入。

金融科技新產品上線 助推支付業務成長

支付卡與服務費收入較去年同期成長 39.6%。前九個月該項收入總計 1,630 萬美元，高於 2025 年同期的 1,340 萬美元。MVB 還報告年初至今支付收入年增 22%，過去 12 個月處理的支付金額達 510 億美元。

該公司在 2026 年前九個月推出了 9 個全新的金融科技合作案或產品，使自 2025 年第二季以來推出的總數達到 14 個。截至 9 月 30 日，這些新合作關係年初至今貢獻了約 350 萬美元的收入，以及約 3.05 億美元的低成本存款。

MVB 處於後期階段的業務管線包括 2 個商業對齊機會、9 個實施中項目與 1 個測試中項目。其金融科技平台涵蓋支付服務、發卡、商家收款、銀行即服務 (BaaS) 及博弈，擁有 40 多家博弈客戶。

存款組合與放款規模擴展

截至本季末，總放款額達到 25.2 億美元，較去年同期增加 2.61 億美元或 12%。資產負債表內存款增加 3.12 億美元或 11%，增至 30.9 億美元，使貸存比維持在 82%。

無息存款佔總存款的 32.3%。定期存單 (CD) 在該季減少 3,700 萬美元，較去年同期減少 2 億美元，其中包括代理商定期存單減少 8,200 萬美元。計息存款成本從 2025 年第三季的 3.35% 降至 3.12%。儘管如此，MVB 仍有 1.3 億美元的代理商 CD 將於 2027 年第一季到期，加權平均利率為 4.24%。

金融科技來源佔資產負債表內存款的 45%，其餘 55% 來自 MVB 的企業與零售銀行業務。該公司公布總資產為 35 億美元，過去 12 個月收入為 1.67 億美元。

信用指標惡化

資產品質指標在該季出現惡化。不良貸款佔總貸款比例從第二季的 1.18% 升至 1.86%，淨壞帳沖銷率佔平均貸款比例從 0.23% 升至 0.41%。分類貸款佔總貸款比例從 1.90% 微升至 1.99%，不過關注類貸款從 3.04% 降至 2.94%。

信用損失準備金從上一季的 2,820 萬美元（佔總貸款 1.14%）增加至 3,620 萬美元（佔總貸款 1.44%）。MVB 報告為其不良貸款組合提撥了 1,040 萬美元的特定準備金，其中包括第三季為一筆不良收購、開發與建築 (ADC) 貸款錄得的 460 萬美元準備金。在不良小型企業管理局 (SBA) 貸款中，有 300 萬美元獲得政府擔保。

資本維持在社區銀行槓桿比率 (CBLR) 8% 的門檻之上，但銀行槓桿比率從第二季的 12.2% 降至 11.3%。銀行的普通股核心資本比率 (CET1) 從 10.3% 降至 9.7%，而合併有形普通股權益佔有形資產比率（非 GAAP 指標）從 9.7% 降至 9.3%。

每股有形帳面價值為 25.26 美元，而 2025 年底為 26.17 美元。MVB 表示，自年底以來累積其他綜合收益的變動使該指標每股減少約 1.44 美元；若扣除該變動，每股有形帳面價值將為 26.70 美元。

投資重點與風險

管理層計劃將資金投向技術基礎設施、人工智慧與自動化、支付產品開發及資料分析，同時考量戰略性收購與合作夥伴關係。MVB 還打算在 2026 年下半年將其數位勞動力擴展至 36 個自動化工作者，涵蓋核心銀行業務、信貸、反洗錢 (BSA/AML) 及金融科技功能，並全公司擴大使用其 AI 桌面助理。

公司指出了市場、經濟、營運、流動性及信用風險是可能影響未來業績的因素之一。其他不確定性包括利率變動、存款流動與分類、貸款需求、監管審查、競爭以及金融科技投資與業務計畫的執行情況。