第一網路銀行淨利差擴大；第四季 EPS 預估為 1.02-1.07 美元

First Internet Bancorp 由於淨利息收入增加且信用成本下降，公佈強勁的第三季獲利；同時這家數位銀行預估第四季每股稀釋盈餘為 1.02 美元至 1.07 美元。該展望假設放款組合最佳化與穩定的存款成本將推動淨利差進一步擴大。

這家在 Nasdaq 上市的公司在截至 2026 年 9 月 30 日止的季度中獲利 480 萬美元，即每股稀釋盈餘 0.54 美元，而第二季淨利為 240 萬美元，即每股盈餘 0.27 美元。去年同期則錄得 4,160 萬美元虧損，其中包括出售貸款帶來的重大虧損。

調整後淨利為 510 萬美元，即每股稀釋盈餘 0.57 美元，高於上一季的 240 萬美元（每股盈餘 0.27 美元）。第三季財報包含 37.1 萬美元的稅前遣散費用。

利差擴大推升營收

淨利息收入季增 7%、年增 14% 至 3,470 萬美元。在完全應稅等值 (FTE) 基礎上，淨利息收入達到 3,590 萬美元，而 FTE 淨利差從第二季的 2.47% 和去年同期的 2.12% 升至 2.55%。

淨利差擴大反映了資產與資金趨勢的共同作用。第三季放款收益率從前一期的 6.34% 升至 6.42%，而計息存款成本則從 3.38% 降至 3.32%。

調整後總營收為 4,390 萬美元，比第二季成長 7%，比去年同期成長 1%。調整後撥備前淨收益季增 14% 至 1,710 萬美元，但年減 6%。調整後效率比率從第二季的 63.5% 改善至 61.2%。

非利息收入從上一季的 870 萬美元增加至 920 萬美元。First Internet 在出售 6,230 萬美元獲保證的小企業管理局 (SBA) 7(a) 貸款餘額後，產生了 480 萬美元的 SBA 出售利益收入。出售量季增 11%。金融科技手續費收入亦持續成長，過去 12 個月收入比簡報中引用的可比期間成長 191%。

非利息費用從 2,610 萬美元增至 2,730 萬美元，主因是薪酬與員工福利成本增加。扣除遣散費後，調整後非利息費用為 2,690 萬美元。

放款與金融科技存款成長

總放款金額為 39 億美元，比第二季成長 1%，年增 6%。當季發放的新增貸款加權平均收益率為 7.51%。

營建與投資人商業不動產仍是最大的核心放款類別，金額達 11.5 億美元。其他核心投資組合包括 4.39 億美元的中小型企業放款、4.46 億美元的消費性貸款、4.30 億美元的公共融資貸款以及 3.09 億美元的單一承租人租賃融資。該公司也在開發財富顧問、設備融資和嵌入式金融等垂直放款領域。

存款總額為 51.5 億美元，年增 5%。該公司報告金融科技存款為 47 億美元，其中包括資產負債表外持有的 29 億美元。金融科技存款比 2025 年第三季成長 199%，而過去 12 個月的金融科技支付量成長 198% 至 3,030 億美元。

管理層表示，計劃繼續投資技術與人工智慧，以提升客戶服務、實現工作流程自動化並強化風險管理。

信用成本下降，但非應計貸款增加

信用損失撥備比第二季下降 13% 至 1,160 萬美元。淨呆帳沖銷金額從 1,690 萬美元降至 800 萬美元，使淨呆帳沖銷佔平均放款的年化比率從 1.77% 降至 0.82%。

中小型企業貸款淨呆帳沖銷從 480 萬美元降至 370 萬美元，逾期至少 30 天的放款總額季減 38%。公司將逾期狀況改善主要歸因於其特許經營融資投資組合。

然而，不良貸款從第二季的 6,010 萬美元（佔總放款的 1.58%）增加至 6,310 萬美元（佔 1.63%）。若扣除完全擔保的餘額，該比率從 1.07% 升至 1.14%。First Internet 表示，非應計貸款增加是由於涉及某些特許經營融資授信的處置措施，包括季度末處置的一筆重大客戶關係。

備抵信用損失增至 5,710 萬美元，相當於總放款的 1.48%。扣除完全擔保餘額後，該備抵金對不良貸款的覆蓋率為 130.76%。

有形普通股權益佔有形資產的比率為 5.94%，低於第二季的 6.46%，每股有形帳面價值從 41.09 美元降至 40.04 美元。初步的第一類普通股資本比率 (CET1) 為 8.86%，總資本比率為 12.32%。扣除累積其他綜合損失並針對正常化現金餘額進行調整後，該公司報告的調整後有形普通股權益比率為 6.96%。

第四季展望

展望第四季，管理層預計 FTE 淨利息收入約為 3,850 萬美元，FTE 淨利差為 2.75% 至 2.80%。該預測假設聯邦基金利率在 12 月將再升息 25 個基點。

非利息收入預計約為 750 萬美元，反映出中小型企業放款承銷與出售利益活動減少，但部分被金融科技收入的持續成長所抵銷。該公司預計非利息費用約為 2,650 萬美元，信用損失撥備為 750 萬至 800 萬美元。

該展望仍受制於信用品質、放款需求、利率與通膨狀況、競爭、監管、技術中斷以及不動產抵押品的價值與可變現性，以及公司所列出的其他風險因素。