普羅維登金融服務第三季核心純益隨利潤率擴張而成長

Provident Financial Services 公布 2026 年第三季核心獲利能力走強，主要受益於創紀錄的淨利息收入、淨利差擴張以及計息資產增加帶動營收成長。依據美國通用會計準則 (GAAP) 計算的淨利從上季度的 7,810 萬美元降至 6,920 萬美元，主要反映了 1,750 萬美元的債務清償損失；然而，核心淨利則從 7,980 萬美元上升至 8,430 萬美元。

Provident Bank 的母公司公布核心稀釋每股盈餘 (EPS) 為 0.65 美元。核心平均資產報酬率 (ROA) 從前一年同期的 1.16% 上升至 1.30%，核心平均有形普通股權益報酬率 (ROCE) 從 16.01% 上升至 16.57%。核心撥備前淨收益 (PPNR) 年增 1,080 萬美元或 10% 至 1.195 億美元，折合核心 PPNR 平均資產報酬率為 1.85%。

單季營收約為 2.39 億美元。淨利息收入達 2.080 億美元，年增 7%，主因是平均計息資產成長以及到期貸款以更高利率重新定價。報告的淨利差為 3.50%，而核心淨利差則自第二季的 3.09% 及前一年同期的 3.01% 擴大至 3.16%。

商業貸款與存款呈現成長

截至本季末，總放款毛額達 201.8 億美元。商業新承作放款總計 5.466 億美元，支撐商業貸款年化淨成長率達 3.3%。貸款償還額自第二季的 3.429 億美元及前一年同期的 3.485 億美元下降至 2.684 億美元。

截至 9 月 30 日，Provident 的待放款管線額度（pipeline）為 30.3 億美元，低於上一季的 30.9 億美元，加權平均利率接近 6.50%。工商貸款 (C&I) 額度動用率從 47.28% 下降至 43.46%。

總存款為 198 億美元，法說會簡報顯示在不計息存款、核心企業存款與地方政府存款帶動下，單季年化成長率超過 5%。核心企業存款增加 2.12 億美元，年化成長率為 13.73%。包含不計息資金在內的平均存款成本較上季增加 10 個基點 (bps) 至 2.02%，凸顯出即使銀行擴大存款規模，資金成本壓力依然存在。

手續費收入較前一年同期成長

不含證券收益的非利息收入總計 3,040 萬美元，年增 310 萬美元，但較第二季減少 180 萬美元。銀行持有人壽保險 (BOLI) 收入自前一年同期的 270 萬美元增加至 650 萬美元；財富管理業務營收則從 730 萬美元上升至 780 萬美元。

保險業務收入年增 80.3 萬美元至 470 萬美元，反映出客戶留存率與新業務拓展有成。Provident Protection Plus 的營收實現 20% 的年成長率。Beacon Trust 管理資產規模 (AUM) 達 44 億美元，該行並表示 2026 年剩餘時間內，中小企業署 (SBA) 貸款出售管線十分強勁。

報告的非利息費用從第二季的 1.193 億美元增加至 1.407 億美元。該增加主要反映了 1,750 萬美元的債務清償費用以及 370 萬美元的核心系統轉換費用。扣除指定的非核心項目後，調整後非利息費用為 1.191 億美元，折合年化平均資產佔比為 1.84%。調整後費用效率比率為 49.93%。

不良貸款略微上升，信貸品質維持穩定

不良貸款較上季增加 320 萬美元至 1.401 億美元，佔總放款的 0.69%。正常計息的逾期貸款增加 90 萬美元至 2,240 萬美元，但商業逾期貸款減少 380 萬美元至 240 萬美元。淨呆帳沖銷額為 240 萬美元，年化佔放款比率為 0.05%，而信用損失準備佔總放款的 0.97%。

商業不動產 (CRE) 仍是資產負債表上的主要風險暴露部位。調整後的 CRE 集中度比率為 399.4%，不含收購會計調整及建築貸款的 CRE 投資組合總計 113 億美元。集合住宅物業佔該投資組合的 33.79%，其次為零售物業（23.87%）和工業物業（19.05%）。簡報指出，金額為 7.457 億美元的辦公室投資組合並無顯著的核心商業區 (CBD) 風險暴露。

資本與流動性持續高於監管門檻。普通股第一類資本比率 (CET1) 為 12.5%，總風險資本比率為 13.4%，有形普通股權益比率為 8.40%。Provident 報告可用流動資金與借款額度為 88 億美元。受擔保及具抵押品的存款總計 137 億美元，佔總存款的 69.4%，而經紀存款（brokered deposits）佔 6.1%。

2026 年展望

管理層預計 2026 年放款與存款的年化成長率為 5% 至 6%。針對第四季，公司預計報告的淨利差為 3.45% 至 3.50%，核心淨利差將擴大 1 至 2 個基點 (bps)。

Provident 預計第四季非利息收入為 2,900 萬美元，營業費用（不含非經常性系統轉換成本）為 1.18 億美元至 1.20 億美元。目標營業費用率約為 1.85%，費用效率比率接近 50%。

公司預計 2026 年淨呆帳率將維持在 5 至 10 個基點 (bps) 之間，提存準備主要受到資產負債表成長及經濟預測驅動。其前瞻性預期仍受利率與流動性狀況、存款定價、信貸表現、商業不動產價值、法規變更、通膨、關稅以及其所在市場更廣泛的經濟狀況所影響。