託斯馬克第三季淨利息收入增加，淨利差展望調整

Trustmark Corporation (NASDAQ: TRMK) 公布 2026 年第三季淨利為 5,810 萬美元，折合稀釋後每股盈餘 1.00 美元。儘管手續費收入放緩且員工成本增加，但淨利息收入成長與低信貸損失支撐了獲利。該銀行還完成了互相抵銷的售後回租與證券交易，旨在提升未來獲利能力，且未對單季稅前盈餘產生重大影響。

本季淨利相較於第二季的 GAAP 淨利 6,350 萬美元（或每股 1.08 美元），以及去年同期的 5,680 萬美元（或每股 0.94 美元）。剔除非常規項目後的第二季營運淨利為 5,670 萬美元，或每股 0.97 美元。Trustmark 最新一季的平均資產報酬率為 1.21%，平均有形股東權益報酬率為 12.72%。

總營收為 2.071 億美元，季減 0.5%，但年增 2.4%。全應稅當量淨利息收入季增 1.2% 至 1.706 億美元，淨利差則維持在 3.84%。證券殖利率較第二季上升 8 個基點至 3.60%，計息負債成本則上升 4 個基點至 2.17%。

Trustmark 將全年淨利差預期修訂為 3.83% 至 3.87% 的區間，原先預期區間為 3.80% 至 3.85%。該公司持續預期 2026 年全應稅當量淨利息收入將以中個位數百分比的速度成長。

資產負債表成長保持穩健

截至 9 月 30 日，供投資持有之貸款總額為 139 億美元，較上一季減少 4,390 萬美元或 0.3%，但較去年同期增加 3.21 億美元或 2.4%。同比增幅最大的為工商貸款，增加 3.09 億美元至 22.1 億美元。該成長被非農非住宅不動產貸款及其他不動產擔保貸款的下降所部分抵銷。

Trustmark 表示，公司仍專注於具獲利能力且恪守信貸紀律的放款業務。其 50.2 億美元的商業不動產貸款組合分布於多家庭住宅、非業主自用物業及建置相關信貸。辦公室商業不動產總額為 1.89 億美元，占供投資持有貸款的 1.4%，該組合今年迄今未報導任何淨轉銷、逾期放款或不良貸款。

存款為 161 億美元，與第二季幾乎持平，年增 4.271 億美元或 2.7%。若剔除刻意流失的仲介存款，存款季增 1.2%，年增 3.4%。本季仲介存款減少 1.975 億美元至 2.112 億美元，占總存款的 1.3%。

總存款成本季增 8 個基點至 1.67%，而計息存款成本上升 9 個基點至 2.09%。本季無息存款占平均存款的 20%。

費用收入下降且支出微幅上升

非利息收入總計 3,950 萬美元，較第二季減少 310 萬美元，較去年同期減少 43.1 萬美元。房貸銀行業務收入季減 100 萬美元至 790 萬美元，而其他收入因投資合夥與現金管理收入減少，下滑 190 萬美元至 170 萬美元。財富管理收入增至 1,120 萬美元，季增 23.9 萬美元，年增 140 萬美元。

Trustmark 將 2026 年非利息收入展望修訂為低至中個位數百分比成長，低於先前預期在中個位數百分比的成長。

非利息支出較上一季增加 75.3 萬美元至 1.344 億美元。薪資與員工福利增加 2.3% 至 7,470 萬美元，主要反映年度績效加薪與績效獎金。營業場所費用增加 82.7 萬美元至 860 萬美元，主因為租賃、維護及公用事業成本上升。這些增幅被其他費用下降 10.4% 至 1,430 萬美元部分抵銷。管理層維持全年支出成長中個位數百分比的預期。

本季策略性交易互相抵銷

在本季期間，Trustmark 出售了 34 處銀行分行不動產，並針對這些地點簽訂淨淨淨租賃合約，扣除交易成本後產生 6,150 萬美元的稅前利得。該公司還將持有至到期日之證券重新分類為備供出售，並出售了 6.295 億美元殖利率較低的投資，其加權平均殖利率約為 1.4%。

Trustmark 將 6.280 億美元重新投資於加權平均殖利率約為 5.0% 的證券。此投資組合重組產生約 6,150 萬美元的稅前損失，抵銷了售後回租的利得。公司將這些舉措描述為提升未來獲利能力的措施。

信貸指標與資本維持穩定

信貸損失備抵呆帳淨提撥為 230 萬美元，淨轉銷金額為 100 萬美元，相當於平均貸款的 0.03%。非計息貸款占總貸款的 0.39%，不良資產比率為 0.40%。信貸損失備抵占供投資持有貸款的 1.07%，對非計息貸款（不含個別評估信貸）的覆蓋率為 560.10%。

截至季末，Trustmark 的普通股權益第一類資本比率為 11.98%，總風險資本比率為 14.57%。公司在本季庫藏股買回 2,010 萬美元普通股，2026 年前九個月共實施庫藏股 6,090 萬美元，在 2026 年授權額度中尚餘 3,910 萬美元。董事會亦宣佈發放每股 0.25 美元的季度股利，於 12 月 15 日支付給 12 月 1 日登錄在冊的股東。

針對 2026 年，管理層持續預期貸款與不含仲介資金的存款將以中個位數百分比成長，證券餘額保持穩定，且信貸損失提撥回歸常態。這些預期仍可能受利率變化、經濟與房地產狀況、存貸款價格競爭、借款人表現、法規發展、訴訟、網路安全事件以及 Trustmark 向主管機關申報文件中說明的其他風險影響。