東北銀行 2027 年第一季獲利成長 受惠貸款成長 3.5%

東北銀行（Northeast Bank）公佈第一財季獲利高於去年同期，主要得益於全美商業不動產放款業務持續擴張帶動貸款組合成長，但淨利息收益率有所收窄，且資金來源仍集中於經紀存款與定期存單。

這家總部位於緬因州的銀行在截至 2026 年 9 月 30 日的單季獲利為 2,900 萬美元，高於去年同期的 2,250 萬美元，但低於上一季度的 3,430 萬美元。稀釋後每股盈餘為 3.42 美元，股東權益報酬率為 18.65%，資產報酬率為 2.21%。

包括待售貸款在內的總貸款餘額達到 47.5 億美元，本季淨增加 1.628 億美元，即 3.5%。東北銀行共產生 5.343 億美元的總貸款量，其中包括 2.586 億美元的新新增全美放款（National Lending）業務，以及投入 2.376 億美元收購未償還本金餘額為 2.542 億美元的放款。購買貸款的收購價格為未償還本金餘額的 93.5%。

全美放款業務推動貸款組合擴大

全美放款業務貸款組合從 6 月 30 日的 43.4 億美元增加至 45.1 億美元。以初始攤銷成本計算的新新增與收購貸款總計 5.006 億美元，足足彌補並超過了自新增及收購貸款流失的 3.330 億美元。

全美放款業務的新新增貸款加權平均利率為 7.1%。浮動利率貸款占季度新增放款的 84%，且全部與擔保隔夜融資利率（SOFR）掛鉤。截至 9 月 30 日，新增全美放款組合中有 93.7% 設有利率下限，加權平均下限利率為 7.14%。

收購貸款組合的帳面餘額為 27.9 億美元，創造了 9.11% 的總報酬率（非 GAAP 指標），低於上一季度的 9.33%。該報酬率包含來自定期利息與折價攤銷的 7.70% 貢獻，以及來自交易性收入（包含信用損失準備迴轉與加速攤銷）的 1.41%。

備抵信用損失前的淨利息收入為 5,890 萬美元，高於去年同期的 4,820 萬美元，但低於上一季度的 6,030 萬美元。淨利息收益率為 4.57%，而去年同期為 4.59%，2026 財年第四季則為 4.80%。交易性利息收入從上一季度的 480 萬美元降至 420 萬美元。

小型企業放款業務新增了 3,800 萬美元的貸款，並出售了 3,330 萬美元，產生 270 萬美元的出售收益。簡報指出，2026 財年與 2027 財年的 SBA 貸款量受到 2025 年 6 月實施的程序變更（延長了審核發放時間）以及 2025 年 10 月 1 日至 11 月 12 日政府停擺的影響。

經紀資金擴大帶動存款成長

本季存款增加 3% 至 37.9 億美元。經紀存款成長 9% 至 19.0 億美元，占總存款的 50%；政府銀行存款則下降 12% 至 5.310 億美元。按產品劃分，定期存單成長 6% 至 26.6 億美元，占總存款的 70%。

加權平均存款利率從 6 月 30 日的 3.46% 微升至 3.48%。單季平均存款成本從 3.51% 降至 3.49%，包括借款在內的平均資金成本則從 3.59% 小幅降至 3.58%。

非利息費用為 2,420 萬美元，相比之下去年同期為 2,190 萬美元，上一季度為 2,350 萬美元。非 GAAP 效率比率為 37.6%，相比之下去年同期為 41.4%，第四季則為 36.0%。

信用指標與資本狀況

不良資產占總資產的比率從 6 月 30 日的 0.67% 降至 0.60%，不良貸款占總貸款的比率從 0.56% 降至 0.48%。分類商業貸款從 2,260 萬美元減少至 1,960 萬美元。季末備抵信用損失為 5,830 萬美元，占總貸款的 1.25%。

全美放款業務組合的加權平均貸款成數為 53%。零售與多戶住宅物業為其最大的抵押品類別，各占約 10 億美元的餘額。從地理分布來看，全美放款業務抵押品中有 45% 位於紐約，20% 位於加利福尼亞州。

東北銀行的第一類槓桿比率為 12.1%，第一類資本比率為 13.5%，總資本比率為 14.7%。每股有形帳面價值（非 GAAP 指標）從 6 月 30 日的 70.58 美元增加至 73.22 美元。該銀行報告其貸款能力為 15.8 億美元，按市價發行股票計畫的剩餘可用額度為 6,540 萬美元，且本季無任何發行股票活動。

管理層簡報繼續將全美放款業務視為公司的成長引擎，並獲得收購及新增的商業不動產貸款支持。然而，該銀行的前景仍受到利率與不動產價值變化、經濟狀況、信用損失、存款水平、資本市場波動、法規發展與營運風險的影響。其貸存比率為 121.4%，非業主自用商業不動產曝險則達到總資本的 490.4%。