放款與存款成長帶動 Avidbank 第三季獲利上升

Avidbank Holdings (AVBH) 公布 2026 年第三季淨利為 1,020 萬美元，或稀釋後每股盈餘 0.94 美元，主因放款與存款成長推升淨利息收入。獲利較第二季的 760 萬美元（或每股 0.71 美元）有所增加；然而，由於臨時性存款增加帶動收益率較低的現金餘額上升，該行淨利息收益率因而收窄。

最新的業績也優於 2025 年第三季的 GAAP 淨虧損 3,770 萬美元（或每股虧損 4.12 美元），當時 Avidbank 列報了 6,240 萬美元的證券處分損失。若扣除去年同期的該項目，調整後淨利從 670 萬美元增至 1,020 萬美元，調整後稀釋每股盈餘則從 0.72 美元增至 0.94 美元。

淨利息收入達 2,870 萬美元，高於前一季的 2,670 萬美元及去年同期的 2,270 萬美元。該行將季增主要歸因於臨時性存款餘額增加及其帶動的現金增長，以及平均放款與債務證券餘額提高。

淨利息收益率為 4.07%，較第二季下降 19 個基點，但高於去年同期的 3.90%。Avidbank 估計，與臨時存款餘額相關的生息現金增加，使當季淨利息收益率減少了約 17 個基點。平均放款收益率為 6.66%，而第二季為 6.67%；存款成本則維持在 2.29% 不變。

信用損失準備從第二季的 280 萬美元及去年同期的 140 萬美元降至 120 萬美元。非利息收入為 170 萬美元，前一季則為 310 萬美元（包含一筆銀行持有的壽險身故給付）。非利息費用為 1,510 萬美元，低於前一季的 1,650 萬美元，但高於去年同期的 1,350 萬美元。

平均資產報酬率為 1.42%，平均股東權益報酬率為 13.43%。效率比率為 49.80%。截至 9 月 30 日，每股淨值從 6 月 30 日的 26.97 美元及去年同期的 25.00 美元增至 27.24 美元。

放款與存款規模擴大

截至季末，扣除遞延費用後的放款總額為 22.8 億美元，較 6 月 30 日增加 5,800 萬美元，並較 2025 年 9 月增加 3.24 億美元（即 17%）。Avidbank 表示，工商放款加上自用商業不動產放款占總放款的 59%。約 26% 的放款餘額位於加州以外地區，反映出該行在全國業務線的定向擴展。

季末存款達 26.1 億美元，較 6 月 30 日增加 2.9 億美元，較去年同期增加 5.63 億美元。平均存款較上一季增加 2.84 億美元，年增 4.5 億美元（即 22%），不過該公司指出部分增幅為臨時性質。無息存款為 5.351 億美元，低於第二季的 5.685 億美元，但高於去年同期的 4.718 億美元。

Avidbank 的創投貸款平台仍是主要資金來源，客戶存款達到創投貸款餘額的 2.7 倍。創投投資組合包含對軟體即服務 (SaaS) 公司發放的 1.9 億美元貸款，占創投貸款的 61%。其中垂直型 SaaS 風險承擔金額總計 1.283 億美元，水平型 SaaS 則為 6,170 萬美元。

該行表示，正持續密切關注人工智慧進展可能帶來的潛在衝擊，特別是在水平型 SaaS 公司方面。該行亦指出，投資組合公司繼續進行股權融資，且 SaaS 借款人正廣泛採用 AI 驅動的開發工具。

信用與資本

不良資產占總資產的 0.54%，與第二季持平，但高於去年同期的 0.12%。放款及未動用承諾的信用損失準備比率為 1.11%，而 6 月為 1.09%，2025 年 9 月為 1.19%。當季淨沖銷額為零。

該行透露，次級或可疑類貸款包括兩筆不良營建與土地貸款，總額為 1,590 萬美元。應特別提及之授信（關注類）則包含一組非自用商業不動產客戶關係，由三筆貸款組成，總額為 2,900 萬美元，預估貸款成數 (LTV) 低於 50%。

季末 Avidbank 的第一類槓桿比率為 10.82%，普通股權益第一類資本比率為 11.45%，總風險資本比率為 13.48%。期內，該行贖回了 2,200 萬美元的可收回次級債券，並完成 3,000 萬美元新次級債券的私募。新債券將於 2036 年 9 月 1 日到期，前五年採 7.00% 的固定利率。

簡報並未提供具體的數據前瞻指引。Avidbank 繼續強調以灣區為基地向全國擴展、投入人力資源，以及創投貸款、贊助商融資、基金融資、資產基礎貸款及其他商業銀行業務的成長。公司列出的主要不確定因素包括加州與灣區的經濟狀況、利率變動、商業不動產風險曝險、風險投資與私募股權活動、借款人信用表現、市場競爭、法規監管、流動性與網路安全風險。