淨利差擴大帶動夏威夷銀行 2026 年第三季獲利成長

夏威夷銀行公司 (Bank of Hawai‘i Corporation) (NYSE: BOH) 公布 2026 年第三季獲利成長，主因淨利息收入與淨利差連續第 10 個季度成長，抵銷了非利息收入下滑的影響。初步統計淨利從去年同期的 5,330 萬美元升至 6,430 萬美元，每股普通股稀釋盈餘則從 1.20 美元增至 1.49 美元。

淨利息收入達 1.561 億美元，高於第二季的 1.536 億美元及去年同期的 1.367 億美元。淨利差擴大至 2.82%，上一季為 2.78%，2025 年第三季為 2.46%。總存款成本維持在 1.27%，低於 KBW 區域銀行指數 (KBW Regional Banking Index) 顯示的 1.78% 中位數。

總營收從去年同期的 1.826 億美元增至 1.988 億美元。非利息收入為 4,270 萬美元，低於前一季的 4,330 萬美元及去年同期的 4,600 萬美元。去年同期包含約 300 萬美元來自特約商店服務 (merchant services) 的手續費收入，該業務已於 2025 年第四季出售。

非利息費用為 1.123 億美元，與去年同期的 1.124 億美元相比變化不大。營業利益從 7,030 萬美元增至 8,650 萬美元，信用損失準備則從 250 萬美元增加至 280 萬美元。平均資產報酬率 (ROA) 為 1.07%，平均普通股權益報酬率 (ROE) 為 15.38%。

存款下降之際 放款出現成長

季末放款與租賃總額為 143.7 億美元，季增 0.6%，年增 2.5%。企業放款總額約 63 億美元，較去年同期成長 3.7%；消費性放款則成長 1.6% 至約 81 億美元。若以今年以來年化計算，企業放款成長 5.1%，總放款與租賃成長 2.7%。

總存款季減 2.0%，年減 2.8%，降至 204.8 億美元。無息存款餘額佔總存款的 26.5%。根據公司引用的美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 資料，夏威夷銀行 2026 年在當地存款市場的市佔率為 34.3%，高於 2006 年的 27.6%。

該銀行預估，在假設到期與提前還款資產依簡報所述條件進行再投資的前提下，現金流重定價在第三季為季度淨利息收入貢獻了 290 萬美元。存款重定價與結構轉變則帶來 140 萬美元的季度負面影響。

簡報亦模擬了聯邦基金利率上升 25 個基點 (1 碼) 的影響。利率敏感型生息資產預估將使季度淨利息收入增加 410 萬美元，而存款成本短期內將使其減少 310 萬美元，長期則減少 440 萬美元。這些預估排除利率對短期借款的影響，並取決於公司的存款貝他值 (deposit beta) 假設。

財富管理手續費收入成長

第三季信託與資產管理手續費收入從去年同期的 1,260 萬美元升至 1,340 萬美元，年金與保險手續費收入則從 110 萬美元增至 210 萬美元。財富管理相關總營收達 1,550 萬美元，年增 13.5%。

2026 年前 9 個月，信託與資產管理手續費收入為 3,960 萬美元，年金與保險手續費收入為 560 萬美元。兩者合計達 4,520 萬美元，較 2025 年同期成長 11.5%。

信用品質指標維持低檔 部分指標有所上升

年化淨呆帳沖銷率為 0.09%，第二季則為 0.10%。信用損失準備金相當於未平倉放款與租賃總額的 1.02%。

不動產擔保佔放款組合的 80%，加權平均貸放成數 (LTV) 為 51%。商業不動產 (CRE) 佔總放款的 31%（即 45 億美元），加權平均 LTV 為 55%。商業不動產組合中僅 1.01 億美元（即 2.3%）的 LTV 超過 80%，且排定到期的商業不動產貸款有一半落在 2031 年或之後。

其他信用指標則表現分歧。逾期放款率從第二季的 0.41% 和去年同期的 0.29% 上升至期末放款的 0.46%。不良資產佔放款加上其他不良不動產 (OREO) 的比例升至 0.30%，上季則為 0.08%。關注類放款 (criticized loans) 佔期末放款比例自上季的 2.81% 降至 2.37%，但仍高於去年同期的 2.05%。公司表示，關注類餘額中有 93% 由不動產擔保，加權平均 LTV 為 61%。

資本充裕 支援擴大庫藏股授權

夏威夷銀行公布截至 9 月 30 日的初步普通股權益第一類資本比率 (CET1) 為 12.10%、第一類資本比率為 14.41%、總資本比率為 15.43%。該行於本季買回 2,020 萬美元的普通股，並將股票買回授權額度增加 2 億美元，使可用計畫總額達到 2.687 億美元。

可隨時取用的流動資金總計 102 億美元，相比之下未受保且無擔保的存款為 75 億美元。未受保且無擔保的餘額佔總存款的 37%，另有 10% 為未受保但有擔保的存款。

公司提醒，其前瞻性聲明取決於對財務狀況、營運與業務前景的假設，且公司未承諾因後續事件或情況而更新這些聲明。