利潤率擴張帶動 RBB Bancorp 2026 年第三季獲利成長 25%

RBB Bancorp 公布第三季淨利成長 25%，主要受惠於淨利息收入與淨息差改善、信用指標提升，以及出售大樓帶來一次性收益的挹注。淨利達 1,260 萬美元，即每股稀釋盈餘 0.74 美元；上一季與去年同期則均為 1,010 萬美元，即每股 0.59 美元。

出售辦公大樓產生 270 萬美元的稅前收益，為淨利增加 200 萬美元、稀釋後每股盈餘增加 0.12 美元，並使年化平均資產報酬率增加 18 個基點。該筆貢獻是本季獲利成長的重要組成部分。

淨息差與放款業務改善

淨利息收入季增 6%、年增 8% 至 3,180 萬美元。淨息差由第二季的 3.06% 及去年同期的 2.98% 擴大至 3.16%。

放款利息與手續費收入增加至 5,220 萬美元，而總利息費用增幅較小，升至 2,750 萬美元。供投資的放款組合平均殖利率為 6.23%，包含收回非應計利息所貢獻的 9 個基點。本季新承作放款的平均殖利率為 6.30%。

非 GAAP 稅前撥備前淨利為 1,730 萬美元，較第二季成長 23%，較去年同期成長 25%。該指標已計入出售大樓收益。呈報的效率比率由上一季的 57.46% 改善至 53.02%，但若扣除該處分收益，效率比率則為 57.1%。

非利息費用較第二季增加 52.6 萬美元至 1,950 萬美元，部分反映了在北加州設立新放款辦事處的支出。薪資與員工福利為最大的費用項目，升至 1,150 萬美元。

年化平均資產報酬率由前述兩個比較期的 0.97% 升至 1.17%。非 GAAP 平均有形普通股權益報酬率為 10.79%，相較之下第二季為 8.85%，去年同期為 9.16%。該公司亦表示，因購買聯邦稅務抵減額，有效稅率有所降低。

住宅房貸推動放款成長

供投資的總放款金額較 6 月 30 日增加 8,980 萬美元至 34.0 億美元，年化成長率為 11%，較去年同期成長 3%。此成長主要受單戶住宅房貸擴增 8,070 萬美元，以及營建與土地開發放款增加 830 萬美元所推動。第三季新承作放款總額為 1.54 億美元。

單戶住宅房貸佔總放款的 52%，商業不動產佔 38%。營建與土地開發放款佔 5%，其餘大部分由工商業放款與美國中小企業署 (SBA) 放款組成。

規模 17.6 億美元的住宅房貸組合，加權平均貸款成數 (LTV) 為 54%，且超過 96% 的貸款 LTV 低於 70%。規模 12.8 億美元的商業不動產組合則包括 6.339 億美元的多戶住宅貸款，以及 6.156 億美元的自用與非自用商業不動產放款。

存款較上一季變化不大，維持在 34.0 億美元，年增 1%。零售存款增加 6,330 萬美元，很大程度上被批發存款減少 5,870 萬美元所抵銷。期末加權平均存款利率由 6 月底的 2.75% 升至 2.82%。

由於放款成長快於存款成長，存放比由 97.6% 上升至 100.1%。RBB 報告截至季末擁有 20 億美元的現金、投資及有擔保借款額度。聯邦住房貸款銀行 (FHLB) 融資由 1.6 億美元增加至 1.8 億美元，而長期及次順位債券在進行部分贖回後減少約 4,000 萬美元。

不良資產減少

本季資產品質指標有所改善。不良貸款季減 21%、年減 59% 至 1,880 萬美元，佔總貸款的 0.55%。不良資產較 6 月減少 11%，較去年同期減少 29% 至 3,870 萬美元，佔總資產的 0.91%。

簡報指出，兩組客戶關係即佔不良貸款中的 1,560 萬美元 (83%)。其他法拍房地產 (OREO) 維持在 1,980 萬美元，包含洛杉磯一處部分完工的複合式物業。

本季次級貸款減少 420 萬美元，而應特別提及貸款則增加 410 萬美元。這兩個類別均低於去年同期水準。

RBB 提列了 50 萬美元的信用損失準備，相比之下第二季則未提列。淨轉銷壞帳為 12.2 萬美元，相當於平均貸款年化的 0.01%。備抵呆帳為 4,400 萬美元，佔供投資貸款的 1.30%，對不良貸款的覆蓋率達 234%。

資本持續高於監管門檻

第一類普通股資本比率 (CET1) 為 17.87%，較上一季下降 13 個基點，但較去年同期上升 59 個基點。非 GAAP 有形普通股權益比率升至 11.05%，每股有形帳面價值較去年同期成長 6% 至 27.44 美元。

RBB 表示，在截至 9 月 30 日止的 12 個月內，已透過發放股利與股票回購向股東回饋 2,000 萬美元。其季度普通股股利為每股 0.16 美元。該公司未在簡報中提供具體數據的前瞻指引。

RBB 指出的風險包括利率與存款成本變動、流動性與信用狀況、房地產價值、監管要求及經濟疲軟。此外，其貸款集中於住宅房貸與商業不動產，以及大部分不良貸款集中於兩組客戶關係，這些因素對未來的信用表現依然至關重要。