隨著柯美利加整合持續推進，五三銀行 2026 年第三季獲利成長

五三銀行 (Fifth Third Bancorp) 發布強勁的第三季季增獲利，主要歸功於淨利息收入與調整後手續費收入增加，同時調整後費用下降，顯示出與 Comerica 合併後具備更強的獲利能力。該銀行還表示，已完成系統整合，客戶與銀行業務人員維持在強勁水準，並已在第四季實現每年 8.5 億美元的完整費用綜效運營率 (run rate)。

這家總部位於辛辛那提的銀行公布 2026 年第三季淨利為 8.66 億美元，其中普通股股東應佔淨利為 8.28 億美元。列報每股盈餘 (EPS) 為 0.90 美元，調整後每股盈餘則為 1.13 美元。兩者差距反映出合併相關費用、刷卡費 (interchange) 訴訟以及科技相關資產減損帶來的每股 0.23 美元淨負面影響。

調整後撥備前淨收益 (PPNR) 從第二季的 14.0 億美元增至 15.1 億美元。調整後資產報酬率 (ROA) 上升 10 個基點 (bps) 至 1.41%，創下 2022 年第四季以來新高；調整後平均有形普通股權益報酬率 (ROTCE) 上升 160 個基點至 20.6%。調整後效率比率 (efficiency ratio) 從 57.1% 改善至 54.6%。

存款與放款擴增推動營收成長

全額應稅等值 (FTE) 淨利息收入季增 3% 至 22.8 億美元。核心放款與存款表現貢獻了 3,000 萬美元的增幅，天數增加一天帶來 1,800 萬美元，固定利率資產重定價則貢獻 800 萬美元。淨利息收益率 (NIM) 小幅收窄 2 個基點至 3.34%，部分反映了轉換相關現金帶來的 4 個基點影響。

不含供出售餘額的平均放款與租賃金額從上一季的 1,776 億美元增至 1,792 億美元。平均企業放款餘額成長 1.2% 至 1,256 億美元，平均個人金融放款餘額成長 0.4% 至 537 億美元。企業放款佔整體投資組合的 70%。

平均存款額從 2,315 億美元增至 2,383 億美元。平均核心存款增至 2,356 億美元，季增約 3%，放款對核心存款比率為 76%。總存款成本從 1.54% 上升至 1.64%，計息存款成本則從 2.13% 上升至 2.24%。

不含證券損益的調整後非利息收入季增 1%、年增 33%，達到 10.5 億美元。財富與資產管理、企業支付以及企業金融業務的成長，足以抵銷資本市場手續費收入的減少。這三個成長類別佔調整後手續費收入的 61%。

財富與資產管理收入季增 1% 至 2.59 億美元，企業支付收入增長 1% 至 2.56 億美元，企業金融收入增長 2% 至 1.28 億美元。資本市場手續費下降 5% 至 1.47 億美元，而房貸金融收入則成長 21% 至 4,700 萬美元。

整合成本依然高企

調整後非利息費用季減 2% 至 18.2 億美元，主因薪酬與福利成本下降抵銷了較高的系統轉換相關科技支出。列報非利息費用為 20.5 億美元，較上一季下降 3%，但較去年同期高出 62%。

五三銀行在 2026 年前九個月認列了約 10.4 億美元的合併相關費用，符合其整合時程表。第三季列報獲利包含 2.25 億美元的稅前合併相關費用、3,400 萬美元的刷卡費訴訟費用，以及 1,900 萬美元的科技相關資產減損。

管理層表示，在存款市占率提升、企業客戶關係成長以及美東南部持續動能的支撐下，原業務市場與新併購市場的有機成長均在擴大。公司並表示，合併後銀行在撥備前淨收益、報酬率與營運效率方面的增強優勢正日益顯現。

信貸品質維持穩定，部分領域仍需觀察

淨壞帳呆帳沖銷額 (Net charge-offs) 為 1.39 億美元，年化後佔平均放款與租賃投資組合的 0.31%，而第二季為 0.30%。不良放款比率 (NPL ratio) 從 0.58% 微幅上升至 0.59%，逾期 30 至 89 天的放款佔投資組合比率則從 0.31% 降至 0.30%。

信貸損失準備為 31.3 億美元，相當於放款與租賃投資組合的 1.74%，低於上一季的 1.76%。太陽能安裝投資組合的信貸成本持續偏高，淨壞帳率為 2.18%，準備金提列率為 8.44%，不過其期末餘額季減 2.8% 至 42 億美元。

該銀行在季度結束時預估普通股核心資本比率 (CET1 ratio) 為 10.0%，高於第二季的 9.9%。可用流動性來源總計 1,420 億美元，流動性覆蓋比率 (LCR) 季末為 102%。

第四季展望

展望第四季，五三銀行預計包括供出售餘額在內的平均放款與租賃金額將比第三季成長 1% 至 2%。在假設年底聯邦基金利率為 4.25% 且包含收購會計增額 (purchase-accounting accretion) 的情況下，淨利息收入預計將從 22.8 億美元的基準成長 2.5% 至 3.5%。

該銀行預計不含證券損益的調整後非利息收入將從 10.5 億美元的基準成長 2% 至 4%。調整後非利息費用預計將從 18.2 億美元下降 2% 至 3%，其中包括約 6,000 萬美元的預計核心存款無形資產攤銷，且不含收購相關費用。管理層預計淨壞帳率為 30 至 35 個基點，有效稅率為 22.5%。

這些展望仍可能受到信貸惡化、存款與流動性壓力、利率變動、經濟疲軟、監管行動及網路安全風險的影響。五三銀行還指出了與 Comerica 交易相關的風險，包括預期的合併效益可能無法完全實現，以及合併後的整合過程可能對業務造成干擾。