日圓在對普遍走弱的美元創下新的月度高點後小幅回落

• 美元/日圓週四遭遇猛烈拋售，因美國債券收益率下跌令美元承壓。
• 日本央行加息押注和干預風險提振日圓，導致該貨幣對大幅下跌。
• 地緣政治風險和聯準會鷹派預期可能限制美元跌幅，為現貨價格提供支撐。

美元/日圓週四面臨強勁拋售壓力，跌破157.00中段附近的短期交易區間支撐，並在歐洲早盤時段觸及新的月內低點。不過，現貨價格在過去一小時內回升了幾個點，目前交投於157.00關口上方，但當日仍下跌逾0.60%。

美國聯邦儲備委員會（Fed）官員最近暗示，在10月27日至28日的政策會議上，沒有迫切需要上調利率。此外，美國債券收益率延續自多年高點以來的回調下滑，拖累美元（USD）跌至三週低點，並縮小了美日利差。除此之外，日本央行（BoJ）更偏鷹派的信號為收益率較低的日圓（JPY）提供了不錯的提振，對美元/日圓貨幣對施加了額外壓力。

事實上，日本央行行長植田和男本週早些時候表示，潛在通膨正接近央行2%的目標，這增強了市場對12月即將加息的預期。此外，交易員仍高度警惕，因市場猜測若匯價試圖突破關鍵的160.00心理關口，可能引發日本當局直接干預匯市。除此之外，跌破157.50支撐位後的技術性賣盤也加劇了美元/日圓的下行。

與此同時，隨著中東緊張局勢可能進一步升級，地緣政治風險溢價仍在發揮作用。《紐約時報》報導稱，美國和以色列已制定計劃，在美國中期選舉後對伊朗展開一場短暫但激烈的軍事行動。伊朗外長阿巴斯-阿拉格齊表示，該國已為外交做好準備，同時也強調了自衛的準備。這一因素，加上12月聯準會加息押注，可能會支撐美元及美元/日圓貨幣對。

CME集團的FedWatch工具顯示，交易員目前定價聯準會將在今年年底前再次上調借貸成本的概率約為90%。此外，受油價推動的通膨擔憂支撐了聯準會進一步收緊政策的前景，這可能限制美元和美元/日圓貨幣對的跌幅。交易員在下週央行事件——10月28日的FOMC決議，以及隨後10月29日至30日的日本央行會議——之前，也可能避免建立新的方向性押注。

美元/日圓日圖

技術分析

日內跌破短期區間可被視為看跌交易者的新觸發因素。此外，美元/日圓仍低於 100 日簡單移動平均線（SMA）159.39 和 50% 斐波那契回撤位 158.42，維持輕微的短期看跌傾向。不過，需要確認跌破 157.10 附近的 38.2% 回撤位，才能支持進一步下探至 155.47 附近的 23.6% 水平，而更深的回撤將暴露 152.83 附近的結構性底部。

上行方面，158.42 附近的 50% 斐波那契水平構成直接阻力，100 日 SMA 159.39 和 61.8% 回撤位 159.74 形成更廣泛的供應區，隨後是 161.61 和 164.00 的更高阻力位。

（本篇報導的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）