美國國債收益率觸及24年高位，10年期收益率測試5.35%
- 美國10年期收益率躍升至5.31%以上，延續夏季漲勢。
- 隨著投資者要求更高溢價，美國30年期收益率升至5.724%。
- 儘管市場押注10月暫停加息，12月美聯儲加息概率仍接近85%。
週三，美國國債收益率飆升，10年期和30年期收益率分別升至24年高點5.35%和5.724%，這表明在通脹和財政政策擔憂之下，投資者要求美國債務獲得更高溢價。
財政壓力和通脹擔憂推動美國債務風險大幅重估
截至發稿時，美國10年期國債收益率上漲逾3個基點至5.31%，提振了美元的吸引力，美元指數（DXY）上漲逾0.47%。
衡量美元兌六種貨幣表現的DXY上漲至102.32，仍未觸及年內高點102.53。此外，在外匯市場上，美元最強，其次是具有避險屬性的日元和瑞郎，而共同貨幣歐元最弱，因法國財政擔憂而大幅下挫。
投資者正關注美聯儲9月會議紀要的公布。值得注意的是，美國財政部計劃發行390億美元的10年期國債，因此10年期債券拍賣將受到密切審視。
值得注意的是，自7月底中東敵對行動重啟以來，美國10年期國債收益率已上漲逾60個基點，當時WTI原油價格一度上漲約20%。
截至目前，貨幣市場已計入美聯儲將在10月會議上維持利率不變。根據Prime Terminal的數據，加息概率僅為18%，但12月會議加息概率仍為85%。
美國10年期國債收益率圖表 – 月線
美國利率常見問題（FAQ）
利率是金融機構對借款人的貸款收取的利息，並作為利息支付給儲戶和存款人。它們受到基準貸款利率的影響，基準貸款利率是由央行根據經濟變化而設定的。中央銀行通常有確保物價穩定的任務，這在大多數情況下意味著將核心通脹率控製在2%左右。如果通脹低於目標，央行可能會降低基本貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通貨膨脹率大幅超過2%，通常會導致央行提高基本貸款利率，試圖降低通貨膨脹率。」
較高的利率通常有助於一個國家的貨幣走強，因為這使該國對全球投資者更具吸引力。
「總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金的機會成本，而不是投資於有息資產或將現金存入銀行。如果利率高，通常會推高美元的價格，而由於黃金是以美元計價的，這就會降低黃金的價格。」
「聯邦基金利率是美國各銀行相互拆借的隔夜利率。這是美聯儲(fed)在FOMC會議上設定的經常被引用的總體利率。它被設置為一個範圍，例如4.75%-5.00%，盡管上限(在這種情況下為5.00%)是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟蹤，該工具影響了許多金融市場對美聯儲未來貨幣政策決定的預期。」
