澳元在疲軟的美國就業數據後於0.6950上方小幅走高
- 澳元/美元在周一亞洲早盤時段升至接近 0.6955。
- 美國非農就業人數在 9 月份不及預期。
- 市場預計澳儲行將在 11 月政策會議上大概率維持利率不變。
周一亞洲早盤時段，澳元/美元小幅走高至 0.6955 附近。弱於預期的美國就業數據拖累美元（USD）兌澳元（AUD）走軟。交易員正等待美國 ISM 服務業採購經理人指數（PMI）報告於周一稍晚公布。
美國勞工統計局周五公布的數據顯示，9 月份非農就業人數增加 2.9 萬人，8 月份為增加 13.3 萬人（修正前為 16.2 萬人）。這一數據低於市場預期的 9 萬人。
在美國就業數據疲軟後，市場對美聯儲（Fed）本月晚些時候加息的預期下降。根據 CME FedWatch 工具，市場目前定價美聯儲 10 月加息的概率接近 22.1%，12 月加息的概率為 87.2%。
在澳元方面，澳大利亞最新消費者物價指數（CPI）符合預期後，市場對澳儲行（RBA）11 月加息的押注大幅下降。貨幣市場目前押注澳大利亞央行很可能在 11 月政策會議上維持利率不變。LSEG 數據顯示，加息概率降至約 20%。
在通脹放緩和住房壓力限制澳元上行之際，澳儲行料按兵不動
德國商業銀行（Commerzbank）分析師認為，最新數據凸顯了為何"澳儲行額外加息 1.5 次——正如市場昨日仍在預期的那樣——可能過頭了。"在澳儲行貨幣政策會議後的第二天，他們指出，今天公布的 CPI 數據"也表明"保持謹慎是有理由的，儘管"毫無疑問，通脹仍然過高，而且要回到目標區間中部還需要一段時間。"
德國商業銀行強調，"加息總是會在一定時滯後才顯現效果"，並特別指出房地產行業，"8 月建築許可再次較上月下降 6.1%，且最大城市的房價仍在繼續下跌。"在此背景下，該行認為，"澳儲行最好等待並觀察未來幾個月的事態發展。"因此，他們得出結論稱，"澳元不太可能再獲得進一步支撐。"
洛根的鷹派傾向提振美聯儲情緒並支撐美元
美聯儲的洛根傳遞出明顯更偏鷹派的信息，FXS Speechtracker 評分為 9.2/10，遠高於 8.1/10 的歷史平均水平，凸顯出相較於既定基準更強的緊縮傾向。她強調，更高的收益率可能反映期限溢價上升，從而可能降低進一步激進緊縮的必要性；與此同時，她明確呼籲至少再加息 50 個基點，並進行數次額外的加息，這強化了這樣一種觀點：當前政策仍不足以形成限制性，若沒有更高利率，通脹將無法回到 2%。這一組合總體上對美元構成支撐。總體而言，這次講話顯示出對經濟擴張和均衡勞動力市場的信心，但明確優先通過進一步緊縮來恢復物價穩定。
FXS 美聯儲情緒指數上升 1.68 點至 136.59，確認其穩步深入鷹派區域，並與偏高的 FXS Speechtracker 讀數相一致。該指數遠高於中性 100 關口，進一步強化了對未來政策利率上調的預期，並繼續為美元兌歐元和日元提供支撐。
技術分析：澳元/美元在 100 日均線下方維持看跌基調
在日線圖上，澳元/美元維持短期看跌基調，因為現貨價格仍低於 100 日簡單移動均線（SMA）和布林帶中軌 SMA。價格目前正向近期波動區間的下半部分傾斜，而相對強弱指數（14）位於 31.5，徘徊在超賣區域上方不遠處，暗示下行動能仍占主導，但已越來越延伸。
上行方面，初步阻力位於 100 日 SMA 的 0.7055，隨後是布林帶中軌附近的 0.7070；在下一道位於布林帶上軌附近的 0.7250 阻力之前，需要日線收盤站上這些水平，才能緩解眼前的賣壓。下行方面，布林帶下軌 0.6895 提供首個明顯支撐，若未能守住，可能為更廣泛看跌序列中的新低打開空間。
（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。 了解更多。）
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
