AI芯片熱潮推動數據中心業務增長97%，AMD股價飆升逾7%

週二晚間，芯片製造商宣佈其數據中心業務在第三季度增長了97%，AMD股價隨之飆升超過6%。

盤後AMD股價一度飆升高達8%，因爲投資者得到了他們想要的數字：更大的AI銷售額、更高的利潤以及超越華爾街預期的預測。

收入從去年同期的92.5億美元躍升至133.8億美元，增幅達45%。據LSEG調查的分析師預期收入爲130.9億美元。每股收益達到2.09美元，高於1.95美元的預估。

此次反彈恰逢其時。此前，由於投資者質疑硅谷是否在AI基礎設施上投入過多資金，AMD股價已連續三個交易日下跌。儘管出現波動，該股今年漲幅仍約爲125%。

AMD的服務器業務正發揮關鍵作用

數據中心收入佔AMD總銷售額的比例已從去年的47%上升至64%。對於一家主要以PC處理器聞名的公司而言，這一變化非同尋常。

據首席執行官蘇姿豐表示，服務器收入貢獻明年將翻倍，而人工智能驅動的數據中心收入增長將比三個月前預期的更快。

“我們已協同整個供應鏈，確保晶圓、基板、先進封裝、內存及其他關鍵組件的供應，以支持明年實現更高增長。”麗莎在財報電話會議上表示。

AI芯片競賽中還出現了另一個變數。英偉達（NVDA）仍在AI圖形處理器市場佔據主導地位，但AMD的傳統服務器CPU正贏得更多客戶。這些芯片可支撐代理式AI背後的虛擬機運行——這類軟件能夠獨立處理任務長達數小時。Meta的Muse便是其中一個例子。與這些代理相關的需求推動AMD股價在10月創下歷史新高。

“AI的採用纔剛剛開始，隨着代理（agents）更廣泛地部署並承接更復雜的工作，我們預計需求將大幅增長。”Lisa對分析師表示。

AMD的Helios系統將AI芯片集成到整個服務器機架中，與Nvidia的Grace Blackwell和Vera Rubin架構展開競爭。使用這項技術的公司包括Meta、Microsoft、Anthropic、OpenAI和Oracle。正如Meta上週所報道的那樣，其Helios機架已正式上線，而AMD也參與了該公司的股權融資，投資金額高達10億美元。

此外，AMD已向Anthropic投資50億美元，該公司於上週剛剛提交了IPO招股說明書。

PC市場的疲軟並未消失，芯片供應仍然至關重要

並非AMD的所有業務都在增長。其合併後的PC和遊戲部門收入下降了8%，至37億美元，其中游戲業務的銷售額單獨下滑了40%。

計算機市場同樣面臨困境。Counterpoint Research估計，由於內存和其他零部件價格上漲，全球PC出貨量在第二季度下降了4%。

AMD和英特爾爲臺式機和筆記本電腦製造x86處理器。這兩家公司還與蘋果和高通等公司使用的Arm設計展開競爭。

然而，儘管英特爾在最近一個季度報告數據中心設備銷售額增長了78%，但其股價在一天內下跌了29%。

對於第四季度，AMD預計收入約爲170億美元，高於分析師預期的162億美元。其預計的55%毛利率略低於StreetAccount估計的55.3%。因此，銷售前景令投資者印象深刻，儘管盈利能力尚未完全達到分析師的預期。

生產足夠的硬件現在成爲一大挑戰。在今年10月訪問臺灣期間，Lisa表示AMD計劃“在2027年大幅增加我們的供應”。

她與英偉達首席執行官黃仁勳今年多次訪問臺灣和韓國，會見了包括臺積電、SK海力士和三星在內的供應商。

AMD 也在芯片之外進行擴展。今年9月，該公司宣佈以價值82億美元的全股票交易收購 World Labs——這是一家由研究員李飛飛創立的舊金山人工智能公司。其技術構建模擬三維環境，以幫助開發能夠與物理世界交互的系統，包括機器人。

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