英國銀行完成首筆使用代幣化存款的銀行間轉賬

據路透社報道，英國最大的幾家銀行已經完成了銀行間代幣化存款的初步轉移，這使得基於區塊鏈的銀行資金擺脫了試驗階段，更接近於一種可行的代幣化資產結算方式。這意味着代幣化存款將與穩定幣展開競爭或與之並行運作。

兩筆抵押貸款交易和一筆市場支付

這些交易是在英國金融協會的“英國代幣化存款”項目框架下完成的。勞埃德銀行集團、國民西敏寺銀行和巴克萊銀行完成了兩筆再抵押貸款交易，而包括滙豐銀行在內的三家銀行則執行了一筆模擬在線市場購物的客戶間支付交易。

在該實驗中，可編程存款持有買家的資金，只有在貨物交付後纔會釋放資金。雖然沒有實物交割，但該實驗表明，代幣化的銀行資金如何有助於減少欺詐，同時允許銀行間交易，而不是侷限於互不相關的銀行系統。.

該試點項目涵蓋市場支付、再抵押貸款和數字資產結算。參與試點的機構包括巴克萊銀行、滙豐銀行、勞埃德銀行、Monzo銀行、國民西敏寺銀行、全國互助銀行和桑坦德銀行，Quant、安永和Linklaters爲該項目提供支持。.

據英國金融協會支付與創新總經理 Jana Mackintosh 稱，該項目已經引起了國際社會的關注。.

在過去的 12 個月裏，其他司法管轄區一直在認真地與我們討論我們所做的事情。.

——路透社英國金融支付與創新業務董事總經理 Jana Mackintosh

爲什麼是銀行負債，而不是穩定幣？

代幣化存款和穩定幣不僅在技術方面有所不同；它們在相關貨幣的含義方面也存在差異。.

根據 國際貨幣基金組織，代幣化存款可以被 defi銀行負債，這些負債通過區塊鏈或其他分佈式賬本技術進行轉移。因此，技術變革會影響存款的轉移方式，但不會影響存款本身的性質。

穩定幣則有所不同。它們是獨立的負債，由私人公司發行，並以儲備資產爲基礎。據 路透社報道，英格蘭銀行更傾向於銀行發行代幣化存款，而不是使用私人公司發行的穩定幣。

國際 清算銀行 也提出了類似的觀點，聲稱代幣化存款更符合當前的雙層貨幣體系。

英格蘭銀行行長安德魯·貝利表示，代幣化是一種使現有貨幣形式現代化的手段，而不是一種完全的替代。.

我們現在正與各銀行合作，設計並實施所謂的代幣化貨幣的引入。.

——英格蘭銀行行長安德魯·貝利， 英格蘭銀行演講

但這並不意味着穩定幣已經過時。副行長莎拉·布里登曾提出“多元貨幣”體系的構想，在該體系中，傳統存款、代幣化存款和受監管的系統性穩定幣可以共存，並能按面值輕鬆兌換。.

加拿大和美國正在修建同樣的鐵路。

英國以外的地區也正在發生同樣的轉變。今年6月，美國主要銀行支持了由清算所（The Clearing House）運營的鏈上貨幣網絡，該網絡旨在將代幣化的商業銀行貨幣與金融系統已使用的支付渠道（包括RTP和CHIPS）連接起來。

美國銀行的馬克·摩納哥是這樣說的：

這項舉措將數字金融的創新與成熟銀行支付基礎設施的信任度、規模和結算確定性結合起來。.

加拿大似乎也在朝着同樣的方向發展。其 六大銀行 正在攜手開發加元代幣化存款系統。9月10日，加拿大金融機構監管辦公室（OSFI）宣佈了這項舉措的監管細節，並作出瞭如下說明：

金融產品或服務的底層技術並不能決定其法律性質。.

Cryptopolitan 還報道稱，SWIFT 已與六大洲的 17 家銀行合作，開展代幣化跨境支付試驗。

獎品：一個價值數萬億美元的解決方案

這些銀行想要達成的市場規模可能非常龐大。 花旗研究院 預測，到2030年，代幣化金融資產的基本規模將達到5.5萬億美元，樂觀預測則將達到8.2萬億美元，相比之下，穩定幣的基本規模預測爲1.9萬億美元。 Binance 研究院的 顯示，截至9月15日，鏈上實際資產管理規模（AUM）爲341.8億美元，年初至今增長85.2%，而目前僅有約12%的 trac幣化資本被積極部署在流動性、借貸或抵押品市場。

銀行已經具備了規模優勢。 麥肯錫 估計，全球主要銀行每年通過代幣化存款基礎設施轉移超過4萬億美元的資金。英國的參與者也在籌備三種數字債券，預計將於2027年第一季度發行，這些債券可以使用代幣化存款進行交易和結算。

對於加密貨幣而言，問題不再是銀行是否會使用區塊鏈，而是銀行資金是否會佔據原本可能流向穩定幣的結算量，或者轉而成爲值得信賴的 cash 來源，助力代幣化證券和現實世界資產的規模化發展。英國金融協會將於10月6日舉辦項目網絡研討會。.

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