Serenity：AMD緊急搶佔CW激光供應，AAOI、SIVE將獲利

金色財經報道，Serenity 發文表示，英偉達已經全面鎖定 EML 產能，造成全行業瓶頸；現在又用相同策略鎖定 CW 激光產能（主要通過 LITE、COHR，以及可能 MRVL 與 Celestial 的長期供應合約）。 與此同時，AMD 正在緊急搶 CW 激光供應，但 AMD、AMZN、META 等 hyperscalers 反應太慢，導致自己被嚴重製約。 Serenity 分析相關產品的供應鏈現狀如下：Lumentum / Coherent 等大廠已被 EML 合同，剩餘獨立/merchant 供應商很少（如 AAOI、MTSI、SIVE），各方只能爭搶這些。AAOI、SIVE 等獨立 CW 激光相關公司成爲受益標的。