美國證券交易委員會將美國全國期貨協會納入跨機構加密貨幣監管行動

5月21日，美國證券交易委員會與全國期貨協會簽署了一份諒解備忘錄，正式確定了雙方將如何協調檢查、共享信息以及監控證券和衍生品市場的風險。.

該諒解備忘錄涵蓋三個領域：新興風險管理、檢查項目協調以及金融市場狀況監測。根據 美國證券交易委員會（SEC）的新聞稿。

美國證券交易委員會（SEC）和美國全國期貨協會（NFA）的工作人員現在可以共享合規數據。

該協議使此前主要以非正式方式進行的合作正式化。美國證券交易委員會（SEC）和美國全國期貨協會（NFA）的工作人員可以共享有關證券和衍生品監管合規方面的信息，而dent 經過任何單獨的請求程序。.

監管機構之間的協調爲企業提供了一條可預測、直接的合規途徑，併爲投資者提供了全面的保護，從而建立了市場信任。.

美國證券交易委員會主席保羅·S·阿特金斯

他將這份諒解備忘錄描述爲朝着簡化監管機構之間合作邁出的又一步。.

美國全國期貨協會 (NFA)dent 兼首席執行官托馬斯·W·塞克斯頓 (Thomas W. Sexton) 將此協議描述爲“一個重要的里程碑”，這將有助於保護消費者並維護市場誠信。.

3月份美國證券交易委員會（SEC）與美國商品期貨交易委員會（CFTC）達成的協議奠定了框架。

該協議是美國金融監管機構爲協調證券和衍生品市場監管而採取的更廣泛戰略的一部分。.

今年 3 月，美國證券交易委員會和商品期貨交易委員會簽署了一份單獨的諒解備忘錄，重點是協調對跨市場產品和雙重監管公司的監管。.

據 Cryptopolitan 報道，美國證券交易委員會主席阿特金斯將該協議描述爲結束了數十年來“扼殺創新並將市場參與者推向其他司法管轄區”的監管地盤之爭。

傳統上，美國證券交易委員會在與金融業監管局（FINRA）和各州證券委員會合作進行檢查協調和執法事宜時，一直依賴此類安排。但這種方法的結果喜憂參半。.

行業團體多次指出，即使有正式的協調措施，雙重註冊者仍然會收到重複的文件請求和審查。.

監管機構反駁說，這些框架改善了信息共享，減少了市場壓力期間的監管差距。.

美國證券交易委員會（SEC）與美國金融業監管局（FINRA）的協調模式常被認爲是部分成功的。它爲經紀交易商制定了更清晰的審查規程，並實現了聯合執法移交。.

但受多個監管機構監管的公司一直抱怨重複的報告義務和不同的合規要求。美國證券交易委員會（SEC）與美國全國期貨協會（NFA）達成的協議似乎旨在解決衍生品領域類似的摩擦。.

該諒解備忘錄未涉及數字資產分類，但涵蓋了加密貨幣衍生品。

該諒解備忘錄中並未明確提及數字資產或加密貨幣。然而，美國全國期貨協會（NFA）監管着多家參與加密貨幣衍生品市場的公司，因此，根據該諒解備忘錄進行的信息共享可能會對它們的監管和審查產生影響。.

Coinbase Financial Markets 於 2023 年獲得 NFA 批准，可以作爲期貨佣金商運營。其他已在 NFA 註冊的加密貨幣原生公司也將納入協調監管框架。.

今年早些時候，美國證券交易委員會 (SEC) 和美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 利用 3 月份的諒解備忘錄，聯合發佈了一項解釋，建立了加密資產的分類體系，並闡述了聯邦證券法如何適用於常見的加密活動。.

3月17日發佈的文件是協調倡議的首個具體成果。如果美國證券交易委員會（SEC）和美國全國期貨協會（NFA）簽署的諒解備忘錄能夠爲衍生品領域帶來類似的實際成果，尤其是在兩家監管機構開始進行聯合審查而非各自獨立審查的情況下。.

該諒解備忘錄沒有回答一個重要的懸而未決的問題：哪些代幣應該被歸類爲證券，哪些應該被歸類爲商品。.

該決定仍取決於待決立法，主要是《CLARITY法案》，以及美國證券交易委員會和美國商品期貨交易委員會未來聯合發佈的指導意見。.

擁有雙重註冊資格的考生希望減少重疊考試。

該協議的有效性取決於雙方機構對該框架的執行力度。機構間諒解備忘錄通常包含信息共享和定期會議的條款，但後續落實情況卻不盡相同。.

受美國證券交易委員會 (SEC) 和美國全國期貨協會 (NFA) 同時監管的公司將密切關注未來幾個季度檢查重疊情況是否真的會減少。.

三個月內簽署的三份諒解備忘錄（3 月份的 SEC-CFTC、3 月 17 日的聯合加密貨幣分類法，以及現在的 SEC-NFA）代表了自《多德-弗蘭克法案》時代以來美國金融市場監管協調活動最快的時期。.

對於在證券和衍生品領域開展業務的加密貨幣公司而言，協調機制正在形成。規則尚未改變，但執行這些規則的機構開始相互溝通。.

如果你正在閱讀這篇文章，你已經領先一步了。 訂閱我們的新聞簡報，繼續保持領先優勢。