黃金(XAU/USD)在週四小幅上漲,受益於全球貿易緊張局勢升級,因美國總統特朗普最近的關稅公告重新點燃了投資者對黃金這一傳統避險資產的需求。
截至撰寫時,XAU/USD的交易價格接近$3,325,持續的關稅威脅——最新的目標是巴西和銅產品——在短期內支撐了金價。
交易者期待下一個基本面催化劑,即定於GMT12:30發布的美國失業救濟申請數據。該報告由美國勞工部發布,衡量申請新的和持續的州失業救濟金的人數,可以提供關於美國勞動力市場健康狀況的見解。
初請失業救濟人數預計為235,000,較一週前的233,000略有上升,持續申請人數為198萬。這些數據是重要的勞動力市場指標,因為美聯儲的政策依賴於數據。美聯儲官員阿爾貝托·穆薩勒姆、克里斯托弗·沃勒和瑪麗·C·戴利的講話將在今天晚些時候受到關注,以尋找潛在的政策信號。
黃金(XAU/USD)日線圖。
從技術角度來看,黃金正在測試對稱三角形模式的上邊緣,20日簡單移動平均線(SMA)目前在$3,344處提供阻力。
截至撰寫時,XAU/USD在$3,323的50日簡單移動平均線(SMA)上方徘徊。
關鍵支撐位在心理關口$3,300和4月反彈的38.2%斐波那契回撤位$3,292。此外,相對強弱指數(RSI)在49附近徘徊,表明市場存在猶豫。同時,20日SMA的即時阻力位在$3,344。
如果突破關鍵的$3,300水平,可能會打開進一步下行壓力的大門,目標指向50%斐波那契回撤區,可能會引發進一步的技術性拋售。
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。