FXStreet

日本日圓（JPY）在G10貨幣中表現不佳，較美元（USD）小幅下跌0.2%，進入週四北美交易時段時，斯科舍銀行（Scotiabank）首席外匯策略師肖恩-奧斯本（Shaun Osborne）指出，日圓從早前因貿易相關頭條新聞引發的情緒驅動的損失中實現了顯著反彈

週四亞洲時段，日圓（JPY）因美國聯邦法院阻止特朗普總統的"解放日"關稅生效而遭遇大量拋售。這一進展提升了投資者信心，並引發了一波新的風險偏好交易，進而對包括日圓在內的傳統避險資產造成了沉重打壓。除此之外，美聯儲（Fed）的觀望態度繼續支持美元（USD）走高，助力美元/日圓貨幣對連續第四天延續其週線漲勢。

美國總統唐納德·特朗普的政府已暫停向中國銷售一些關鍵的美國技術，包括與噴氣發動機、半導體和某些化學品相關的技術，紐約時報報導。根據兩位熟悉此事的人士的說法，此舉是對中國最近限制向美國出口關鍵礦物的回應，北京的這一決定威脅到美國公司的供應鏈。

聯邦公開市場委員會（FOMC）將於週三公布其5月6日至7日會議的會議紀要。屆時，政策制定者決定將聯邦基金目標利率區間（FFTR）維持在4.25%-4.50%不變，這一決定得到了市場參與者的廣泛預期

金價（黃金/美元）在亞洲時段小幅上漲後，努力利用這一走勢，目前交投於3300美元下方，接近前一天觸及的周低點。週二公布的美國經濟數據好於預期，緩解了衰退擔憂，並幫助美元（USD）連續第二天吸引買盤，這反過來被視為對商品的削弱。除此之外，普遍積極的風險情緒也成為對避險貴金屬的阻力因素。

由於對全球政府債務供應增加的擔憂，美國國債收益率在整個曲線下跌，上週收益率因債務供應增加而上升，但由於市場預期日本可能開始發行短期債務，收益率有所回落。根據彭博社的報導，全球收益率受到壓力，因為日本財政部在週一晚上向市場參與者發送了一份問卷，詢問他們對發行和當前市場狀況的看法。曲線長端收益率的跳升讓日本政府感到擔憂，上週20年期國債收益率達到了歷史高位。

周三亞市，西德克薩斯中質油（WTI），作為美國原油基準，價格徘徊在 60.90 美元附近。由於伊朗和美國代表團在核談判中取得進展，WTI價格在供應擔憂中小幅下跌。美國總統唐納德·特朗普在上週五的羅馬第五輪談判後表示，希望與伊朗的核談判能夠取得進展。伊朗外長阿巴斯·阿拉赫奇表示，談判過於複雜，無法在兩三次會議中解決，並且在阿曼提出幾項建議後，核談判有潛在的進展。然而，特朗普表示，美國談判代表在週末與伊朗的"非常好"的核談判中取得了"實質性進展"。

在週二的亞洲交易時段，日圓（JPY）因強勁的通脹數據發布而吸引了新買家。此外，日本央行（BoJ）行長植田和男的言論為央行進一步收緊政策留出了空間。這與市場對美聯儲（Fed）今年進一步降息的預期形成了明顯的對比，並成為提振日圓的關鍵因素。

由於美國總統唐納德·特朗普推遲對歐盟的關稅，黃金價格週一下跌超過0.50%。與此同時，由於英國和美國金融市場因假期關閉，交易依然稀薄。截至發稿時，黃金/美元交投於3,336美元。特朗普週日的聲明改善了市場情緒，將對歐盟產品的關稅實施推遲至7月9日。因此，黃金在上週超過4.86%的漲幅後受到壓力，這是自4月7日那週以來的最大增幅。

日圓（JPY）在整體走弱的美元（USD）背景下逆轉了亞洲時段的輕微下滑，並在週一的亞洲時段觸及新的月高點。日本首相石破茂週日表示，他希望在6月15日的七國集團（G7）峰會上與美國達成貿易協議。這與日本央行（BoJ）將繼續加息並為日圓提供支持的日益接受相結合。

昨日發布的歐洲央行會議紀要和歐洲央行評論似乎明確指向6月份25個基點的歐洲央行降息，荷蘭國際集團（ING）外匯分析師Chris Turner指出。

在日本發布了更高的消費者通脹數據後，日圓（JPY）在週五小幅上漲，這為日本央行（BoJ）進一步加息打開了大門。然而，投資者似乎相信政策制定者會在採取下一步行動之前評估關稅和貿易流動。儘管如此，這與市場對美聯儲（Fed）將在2025年再次降低借貸成本的押注形成了明顯的分歧。這進一步促成了日圓相對於其美國對手的表現優異。

比特幣（BTC）在週四創下超過111,800美元的新歷史高點，從106,000美元的短暫下跌中反彈。此次激增是由於美國財政部20年期國債拍賣需求疲軟，導致收益率超過5%，可能使投資者的興趣轉向比特幣等替代資產

美國眾議院即將開始對共和黨稅收和預算法案進行投票，該法案包含了許多唐納德·特朗普總統的願望清單中的項目

加拿大元（CAD）在週三進一步走強，對美元（USD）形成三天的反彈，美元/加元跌破 1.3900，因為市場消化了強於預期的加拿大通脹數據和普遍疲軟的美元。市場對週二發布的數據反應不一，加拿大的通脹報告顯示核心價格意外上升，儘管整體數據大幅下降。4月份，消費者物價指數（CPI）同比上升1.7%，低於3月份的2.9%。按月計算，4月份CPI較3月份下降0.1%，而3月份為上升0.3%，遠低於市場預期。相比之下，加拿大央行（BoC）偏好的指標，加拿大央行核心CPI，同比加速至2.5%，高於2.2%，而月度CPI從3月份的0.1%上升至0.5%。

黃金（黃金/美元）在週三突破上漲，達到3308美元，受到中東緊張局勢可能再次失控和美國財政問題的擔憂推動。在週二的尾盤交易中，CNN報導稱以色列正在考慮針對伊朗的核設施。雖然前美國總統喬·拜登能夠改變以色列總理本傑明·內塔尼亞胡的想法，但美國總統唐納德·特朗普的外交努力卻遭遇失敗，市場正在思考特朗普是否仍能控制內塔尼亞胡。

在美聯儲（Fed）亞特蘭大銀行主辦的討論小組中，舊金山和克利夫蘭美聯儲銀行行長瑪麗·C·戴利（Mary C. Daly）和貝絲·哈馬克（Beth Hammack）都藉此機會表達了對美國經濟目前狀況的擔憂

澳大利亞儲備銀行（RBA）行長米歇爾·布洛克（Michele Bullock）將在週二宣布5月份貨幣政策決定後召開新聞發布會

金價下滑，貿易樂觀情緒持續削弱避險需求。XAU/USD貨幣對儘管美聯儲降息押注和美元走軟，仍難以吸引買家。即使地緣政治風險也對避險貴金屬幾乎沒有支持作用。週二亞洲時段，金價在新的供應壓力下回落，逆轉了前一天因市場情緒樂觀而上漲的走勢。儘管美國政府信用評級在週五意外下調，投資者仍對美中貿易停火90天的最新樂觀情緒表示歡呼。這從股市普遍積極的基調中可見一斑，反過來又削弱了對傳統避險資產的需求，給黃金施加了壓力。

日本財務大臣加藤俊一週二表示，他預計本週與美國財政部長斯科特·貝森特的任何談話都將基於對外匯的這一理解