华盛早报 | 伊朗与阿曼拟共管霍尔木兹！美股V型反转；伊朗袭击甲骨文、亚马逊数据中心；港美股今日因假期休市一天

• 伊朗与阿曼起草协议共管霍尔木兹
• 特朗普讲话“没有明确降温信号”，市场“很失望”
• 现货短缺！即期布油价飙破140美元，美油期货结算价四年来首破110
• 伊朗袭击甲骨文、亚马逊数据中心
• 特斯拉Q1交付量不及预期，股价收跌超5%
• 美股本周五休市，港股本周五、下周一休市

• 伊朗与阿曼起草协议共管霍尔木兹

伊朗副外长称，途经霍尔木兹的船舶通航活动应在伊朗与阿曼的共同监督与协调下进行，协议安排旨在确保安全通航。他讲话后，三大美股指短线拉升，截至收盘，道指微跌，纳指、标普500指数强势收涨，布油一度回吐过半涨幅。

• 伊朗警告敢发动地面战绝不留活口，伊称击中敌先进战机、美否认，特朗普放炸桥视频施压

伊朗军队总司令要求军队以“最大的警惕和怀疑态度”监控美以动向，并在适当时机反制；伊军方称，重创美以相关工业和军事目标是警告，若再袭伊工业设施将更严厉回应。特朗普放炸毁伊朗“最大桥梁”视频施压达成协议，

• 特朗普讲话“没有明确降温信号”，市场“很失望”

市场原本期待特朗普昨日的全国电视讲话释放降温信号，结果却等来了升级威胁：他宣布未来两到三周将对伊朗发动"极其猛烈的打击"。野村、NAB等机构均指出，讲话未发出明确降温信号，霍尔木兹海峡封锁局面短期难解，全球油价高位压力或将延续至四月下旬。特朗普的演讲"确实令人失望"。

• 现货短缺！即期布油价飙破140美元，美油现货溢价创历史新高、期货结算价四年来首破110

全球实物石油价格标杆即期布伦特原油周四飙升至每桶141.37美元，创2008年以来新高。WTI原油盘中一度涨近15%，结算价自2022年来首超110美元。特朗普强硬讲话打破市场对战事结束的预期，叠加霍尔木兹海峡运输受限，近月价差创历史纪录，供应紧张信号急剧升温。

• 报道：OPEC+周日会议或增产，以应对霍尔木兹海峡极端波动

OPEC+八个核心成员国定于周日召开会议，届时可能讨论进一步上调石油产量配额。报道援引知情人士表示，此举的实际供应影响有限，更多是一种姿态性表态——为霍尔木兹海峡出口限制的潜在缓解预先铺路。

• 霍尔木兹主航道被堵，船只批量绕道伊朗拉腊克岛“缴费通行”

据央视，伊朗议会已通过法案，拟向霍尔木兹过往船只征收通行费，美国、以色列及制裁国船只直接禁行。与此同时，油轮已批量绕道伊朗拉腊克岛"买路"。全球每日数百万桶原油的命脉，正面临成本、合规与供应链的三重冲击。

• 3月份对冲基金以13年来最快的速度撤离全球股市

投资者们纷纷开始减少他们在全球股市的持仓，因为人们对中东战争迅速解决的希望正在逐渐破灭。据高盛集团旗下的机构经纪业务部门所收集的数据，今年3月，对冲基金抛售全球股票的速度达到了13年来最快，也是高盛自2011年开始收集相关数据以来的第二快水平。这一举措主要是由于卖空交易增多所致，这凸显了人们对于在伊朗持续战事的背景下股市可能进一步走弱的担忧。MSCI全球指数在3月份下跌了7.4%，创下自2022年以来最糟糕的单月表现，同期标普500指数则下跌了5.1%。

• 美国对钢铝铜衍生品征收25%关税，对专利药征100%关税，但遵守协议“豁免”

白宫公告，基于1962年贸易法第232条，对完全由进口钢铁、铝和铜制成的产品维持50%的关税，对钢铝或铜含量不超过15%的产品豁免；基于同一法条对拥有专利的进口药品和制药成分征100%关税，若药品产自欧盟等与美签署贸易协议的国家地区，适用15%的协议关税，若企业与美签署最惠国定价协议及回流生产协议，2029年之前免关税。

• 国务院食安办、市场监管总局、海关总署约谈抖音、淘天、小红书3家平台企业

针对近日央视报道的跨境电商进口“优思益”保健品违规营销等问题，国务院食安办、市场监管总局、海关总署对涉及的抖音、淘天、小红书3家平台企业进行了约谈，要求相关平台企业严格遵守《中华人民共和国反不正当竞争法》《中华人民共和国消费者权益保护法》《中华人民共和国食品安全法》等法律法规规定，严格落实主体责任，加强平台内跨境电商企业审核把关，强化平台内在售商品管理，加大不良信息处理力度，畅通消费者咨询、投诉、举报渠道，切实维护消费者合法权益，促进行业规范健康有序发展。

• 美股本周五休市，港股本周五、下周一休市

港股：本周五(4月3日)因耶稣受难日休市，下周一(4月6日)因清明节休市，下周二(4月7日)因复活节休市；

美股：本周五(4月3日)因耶稣受难日休市一日。

周四美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.13%，纳指涨0.18%，标普500指数涨0.11%。美股市场周五因假期休市，道指本周累涨2.96%，纳指本周累涨4.44%，标普500指数本周累涨3.36%并创去年11月以来最大单周涨幅。

科技股涨跌互现，英特尔涨超4%，AMD、奈飞涨超3%，特斯拉跌超5%并创去年11月以来最大单日跌幅。

纳斯达克中国金龙指数收跌0.34%，热门中概股里，腾讯收跌2%，小米、京东、美团、阿里、拼多多至少跌约1%，理想涨0.4%，小鹏涨1.1%，蔚来涨1.2%。

• 伊朗袭击美甲骨文和亚马逊数据中心

据CCTV国际时讯，伊朗伊斯兰革命卫队海军司令部发表声明称，对位于阿联酋迪拜的美国甲骨文公司数据中心以及位于巴林的亚马逊公司数据中心实施了打击。 不过，迪拜媒体办公室已否认了这一消息。

• 特斯拉Q1交付量不及预期，股价收跌超5%

特斯拉隔夜大跌逾5%。消息面上，特斯拉一季度全球交付量为35.8万辆，低于彭博汇编分析师平均预期的37.2万辆，为近年来表现最疲弱的季度之一。汽车总产量为40.8万辆，同比增长13%，超出预期的38.8万辆。产量与交付量之间的缺口，意味着库存有所积累，或反映出终端需求承压。

• SpaceX的IPO目标估值超2万亿美元，仅低于标普500中五家企业

SpaceX料将成为史上最大规模的上市，已将其IPO目标估值上调至超过2万亿美元。若SpaceX估值超过2万亿美元，意味着其在短短数月内估值上涨近三分之二。2万亿美元市值仅次于英伟达、苹果、Alphabet、微软和亚马逊。

• 英伟达给机器人装上龙虾大脑！具身智能的Harness来了

英伟达开源机器人操控框架CaP-X，让大模型现场写Python代码控制机器人，成功代码自动存入跨形态技能库。基于该框架的CaP-Agent0在多项任务中成功率追平甚至超越人类专家。英伟达机器人总管Jim Fan称，智能体机器人时代已至。CaP-X标志着机器人领域正式迎来属于自己的“Harness”时代。

• 微软、谷歌同日发布新AI模型：语音、图像与本地开源能力齐上阵

微软与谷歌今日同步推出新一代AI模型。微软发布MAI系列模型，覆盖语音转写、语音生成和文生图能力，并将加速接入Copilot等产品体系；谷歌则推出Gemma4开源模型，支持本地运行，具备推理、代码生成及多模态能力，并采用Apache2.0许可。两家公司持续推进AI能力升级，应用场景进一步扩展。

• 光纤行业迎来涨价潮，应用光电大涨超20%

光通信概念股隔夜齐涨，应用光电大涨超20%，消息面上，光纤行业迎来涨价潮，瑞银最新研报援引行业研究机构CRU数据，欧洲G652.D裸光纤价格在3月达到每光纤千米7.94欧元(约合9.1美元)，较1月环比上涨136%，同比上涨159%。用于室内及弯曲不敏感场景的G657.A1裸光纤价格同样大幅攀升。欧洲和美国G657.A1裸光纤价格较2026年1月的环比涨幅分别达到130%和69%，主要受数据通信需求强劲及供应收紧双重因素支撑。

• 美国稀土公司涨超7%，首条稀土磁体生产线投运

美国稀土公司 $USAR 涨超7%。消息面上，美国稀土公司宣布，其位于俄克拉荷马州斯蒂尔沃特的首条稀土磁体生产线已投入运行，将于4月开始商业发货，预计12月底前达到年产600吨的满负荷产能。公司表示，到2027年该工厂产能将提升至1200吨/年。今年1月，美国稀土公司与美国商务部签署16亿美元资金支持的非约束性协议，用于建设矿场为磁体生产提供原料。

• 微软计划明年推出大型前沿AI模型，追求自主先进技术

微软AI首席执行官苏莱曼在采访中表示：“我们必须交付绝对前沿水平的技术。到2027年，目标是让模型在文本、图像和音频生成及响应方面达到真正的最先进水平。”微软AI部门周四推出了一款语音转录模型，据称在25种最常用语言中的11种基准测试表现优于竞争对手。不过，与该部门此前发布的语音与图像生成模型类似，这款模型为高效化的专业工具，训练数据量少于通用型模型如Claude 3 Opus或OpenAI的GPT-4。

• 私募信贷的“雷曼时刻”？Blue Owl遭遇史诗级挤兑，41%投资者要求撤资

超40亿美元赎回请求无法兑现！Blue Owl旗下两只私募信贷基金遭大规模撤资请求，OCIC赎回请求占比达21.9%，专注于科技领域的OTIC赎回请求高达40.7%，赎回请求由机构主导，赎回比例在主要机构中创纪录。Blue Owl决定执行5%的要约回购上限。

• 星巴克完成与博裕投资的合资交易

星巴克已完成与博裕投资的合资交易，出售其中国零售业务60%的股权。星巴克保留其在中国零售业务40%的股权。该合资公司将负责管理约8,000家公司自营咖啡门店。星巴克将作为全球品牌的所有者和授权方。星巴克和博裕将进入合资企业的运营阶段。

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• 腾讯云ClawPro正式发布，企业版龙虾10分钟上线

腾讯云推出的企业版OpenClaw——ClawPro，今天正式发布并开启公测。ClawPro是国内首个基于百万级用户验证的一站式企业AI智能体管控平台。它为企业提供专属的AI Agent平台，让企业管理员可以统一部署 OpenClaw模板、下发模型资源配额并进行监测。企业无需组建复杂的技术团队，最快只需10分钟，就能完成全员专属 AI 助手的上线落地。

• 阿里、腾讯的AI变现能力，被市场低估了！

汇丰最新报告直指市场误判：阿里巴巴与腾讯的AI变现能力被系统性低估。两家公司股价回调并非源于对AI前景的悲观，而是短期运营费用顾虑所致。若能从广告市场抢占份额，二者2027年营收最高可获11%上行空间。汇丰维持买入评级，目标价隐含上行空间分别达44%和51%。

• 瑞银：光纤涨价潮已蔓延至全球范围，长飞光纤盈利已进入上行修正周期

据追风交易台，瑞银最新研报援引行业研究机构CRU最新数据，中国G652.D裸光纤现货价格在2026年3月达到每光纤千米83.40元人民币（约合12.07美元），较2026年1月环比大涨165%，同比涨幅高达418%。这一价格自2025年5月以来累计涨幅已超400%，并首次突破此前周期高点每光纤千米78.80元人民币。与此同时，欧洲市场同类产品价格亦较1月环比上涨136%，全球供应收紧态势日趋明显。
瑞银分析师认为，长飞光纤盈利已进入上行修正周期，并大幅上调公司2026年至2028年盈利预测，预计2026年每股收益达4.98元人民币，远高于市场一致预期的1.85元人民币。

• 比亚迪：预计年底将在全国建设20000座闪充站

比亚迪4月1日在业绩说明会上表示，目前公司第5000座闪充站暨全国首批闪充高速站已投入运营，公司加速推进“闪充中国”战略，预计年底将在全国建设20000座闪充站，其中2000座闪充高速站将覆盖近三分之一的高速服务区，进一步解决用户长途出行的充电焦虑。另外，比亚迪已开启闪充用户“圆梦建站”计划，只要有4位比亚迪车主同时提出，具备条件的就可以规划建站，用户需求在哪站就建在哪，并将闪充站面向全社会开放共享。

• 小米集团-W(01810.HK)：斥资3.95亿港元回购1282.36万股，回购价2.48-2.7港元。
• 腾讯控股(00700.HK)：斥资约3亿港元回购61.5万股，回购价485.2-496港元。
• 友邦保险(01299.HK)：斥资2.17亿港元回购250.78万股，回购价85.4-87.65港元。
• 泡泡玛特(09992.HK)：斥资9915.92万港元回购70万股，回购价140.9-142.3港元。
• 越秀地产(00123.HK)：前3个月累计合同销售金额约172.06亿元；3月合同销售101.00亿元，同比下降43.9%。
• 广汽集团(02238.HK)：前3月累计销量为约37.99万辆，同比增长2.38%；3月销量约17.69万辆，同比较增长1.68%。
• 中细软科技(01020.HK)：与零一万物建立战略合作，将共同研发知识产权领域的人工智能体。
• 飞鱼科技(01022.HK)：附属与腾讯计算机订立游戏业务合作框架协议。
• 天虹国际集团(02678.HK)：订立越南海河工业园区50兆瓦项目重组框架协议。
• 雅居乐集团(03383.HK)：前3个月预售金额合计为约18.2亿元，同比减少35.46%。
• 碧桂园(02007.HK)：3月实现归属公司股东权益的合同销售金额约22.3亿元。

经济数据/事件

• 耶稣受难日，港股、美股均休市一日
• 中国3月RatingDog服务业PMI
• 美国至4月3日当周石油钻井总数(口)
• 美国3月失业率
• 美国3月非农就业人口变动(万人)
• 美国3月ISM非制造业指数

港股新股

暂无

港股财报

暂无

直播预告

暂无

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