美股机会日报 | 市场风格趋变？美银称接下来是小盘股的天下；金价重回5000美元上方，贵金属板块盘前齐升

• 美银最新投资建议：接下来是小盘股的天下
• 高盛交易员警告：震荡市中美股抛售潮尚未结束
• 金价升至每盎司5000美元上方，抄底买家重返市场
• 最新13F曝光！景林大幅减持英伟达，谷歌升至第一大重仓
• “木头姐”旗下太空ETF首度买入特斯拉，或押注特斯拉与SpaceX合并
• 礼来盘前涨近2%，高盛看高其目标价至1260美元，重申 “买入”评级

美股三大期指盘前普跌，纳指期货 $NQmain 跌0.29%，标普500期货 $ESmain 跌0.14%，道指期货 $YMmain 跌0.08%

大型科技股盘前跌多涨少，微软涨0.68%，谷歌跌0.3%，特斯拉跌0.2%，亚马逊跌0.05%，英伟达跌0.8%；美光科技跌近3%。消息面上，英伟达或将把美光HBM4排除在Rubin架构的首年量产之外。

贵金属板块盘前集体拉升，Austin Gold涨7%，Namib Minerals涨6%，泛美白银涨3.2%，哈莫尼黄金涨2.2%。消息上，今日，现货金银延续涨势，黄金在美元走软的推动下升至略高于5000美元水平。

太空概念股盘前普涨， 维珍银河 涨近8%， Rocket Lab USA, Inc. 、 AST SpaceMobile, Inc. 涨2%；AI应用概念股盘前普涨。 AppLovin Corporation 涨近5%， Roblox Corporation 涨超3%， Palantir Technologies Inc.涨超2%，Snap Inc 、 Unity Software Inc. 涨超1%。

意法半导体盘前涨超7%。意法半导体2月9日宣布，通过一项为期多年、涉及多个产品类别的数十亿美元商业合作，与亚马逊云科技（AWS）深化战略协作，此次合作确立意法半导体为AWS先进半导体技术与产品的战略供应商，技术将集成于AWS计算基础设施中。

• “木头姐”旗下太空ETF首度买入特斯拉，或押注特斯拉与SpaceX合并

方舟投资掌门人凯茜•伍德近期的一项不同寻常的投资决策引发关注：旗下太空ETF首度买进特斯拉股票。有分析认为，此举似乎是在押注这家电动汽车巨头与SpaceX进行合并，并为潜在的合并提前布局。特斯拉正积极推进擎天柱(Optimus)人形机器人项目，且未来有望用机器人参与外星文明建设，这或许是方舟投资将这家以电动汽车闻名的公司纳入太空ETF的原因。伍德日前还在一场公开对话中表示，考虑到特斯拉横跨多个行业的长远野心，该车企有望实现100万亿美元的市值。

• 礼来盘前涨近2%，高盛看高其目标价至1260美元，重申 “买入”评级

礼来美股盘前涨近2%。消息上，高盛近日重申对礼来“买入”评级，并将对该股的目标价从1145美元上调至1260美元。高盛表示，礼来给出的2026年业绩指引显示出约25%的营收同比增长，并反映出在定价压力逐渐加大的背景下，市场对肥胖症药物领域的信心依然持续。据礼来心血管代谢健康业务负责人肯·卡斯特（Ken Custer）在财报电话会议上表示，公司预计将在第二季度于美国推出orforglipron，大多数国际市场则将在2027年跟进。此外，远程医疗企业Hims & Hers Health宣布下架售价49美元的仿制减肥药。

• 美银最新投资建议：接下来是小盘股的天下

美国银行首席分析师建议投资者从“七巨头”转向“小盘股”，因科技巨头面临AI支出压力和中期选举政策影响。报告指出，科技巨头的市场领导地位受威胁，投资者应关注小盘股、新兴市场股票及房地产投资信托基金。

• 摩根士丹利：美股科技股抛售后人工智能板块存在机遇

摩根士丹利策略师指出，尽管近期人工智能股票交易波动剧烈且围绕资本支出的质疑不断，该板块仍有进一步上涨空间。由Michael Wilson领导的团队指出，市场对人工智能应用企业的估值仍显不足，而人工智能赋能企业仍具备基本面利好。值得注意的是，科技七巨头的预期市盈率已降至27倍，自2023年初人工智能热潮兴起以来仅处于第12百分位水平。

• 高盛预计英伟达Q4营收达673亿美元，给出250美元目标股价

高盛分析师预计，英伟达2025财年第四季度营收将达到673亿美元，同时在盈利端也将超出市场预期。“我们预计英伟达在第四财季的营收将超出预期约20亿美元，而我们对第一财季营收的预测也比市场共识高出8%。”高盛分析师在研究报告中写道，“我们对第四财季和第一财季的每股收益（EPS）预测，分别比市场高出5%和9%。”高盛认为，多项催化因素有望推动英伟达股价走高，并据此给出250美元的目标价，较2月6日收盘价仍有约35%的上涨空间。

• Hims & Her下架仿制减肥药，诺和诺德盘前涨超5%

诺和诺德盘前涨超5%。Hims & Hers Health $HIMS 盘前跌近20%。消息面上，远程医疗企业 $HIMS 宣布下架售价49美元的仿制减肥药。 $HIMS 于上周四宣布推出该仿制减肥药，其售价较诺和诺德的Wegovy便宜约100美元。随后，诺和诺德发声明称，非法Wegovy复方制剂风险巨大，将对Hims&Hers采取法律行动；美国食品药品监督管理局亦对其发出警告。Hims & Hers表示目前已决定停止提供相关的治疗。

• 黄仁勋谈科技行业AI“烧钱潮”：“合理适当”的良性循环，只要盈利就会持续翻倍

英伟达CEO黄仁勋在节目中表示，科技行业在人工智能基础设施方面不断增长的资本支出是合理、适当且可持续的。原因在于所有这些公司的现金流都将开始增长。黄仁勋发表这番言论之前，英伟达的主要客户 Meta、亚马逊、谷歌和微软在过去两周内相继公布了最新财报。它们告诉投资者，计划大幅增加在人工智能基础设施方面的投入。华尔街对支出激增的反应不一，Meta和Alphabet的股价上涨，但亚马逊和微软的股价却受到冲击。黄仁勋说：“只要人们继续为人工智能付费，人工智能公司能够从中获利，它们就会不断翻倍、翻倍、翻倍、翻倍。”

• 景林最新美股持仓曝光：谷歌升至第一大重仓，大幅减持英伟达

13F报告显示，景林资产管理香港有限公司四季度增持谷歌母公司Alphabet（谷歌A）92.968万股，增持英特尔69.436万股，增持拼多多61.131万股，并增持博通。减持新思科技、谷歌C、Spotify、联合健康、台积电、Sea、优步（ $UBER ）、Weride Inc.，减持Meta Platforms 22.906万股，减持英伟达154万股，减持贝壳188万股。在其投资组合中，重仓谷歌A、Meta、拼多多、网易、满帮，英伟达配置占比第七，阿里巴巴、英特尔紧随其后。

• QuantumScape盘前续涨超19%，已于上周启动固态电池试生产

QuantumScape盘前续涨超19%。消息面上，QuantumScape于2月4日在其位于加州圣何塞的总部正式启用Eagle生产线，进行固态电池试生产。该产线将用于生产QSE-5型固态锂金属电池单体，支持汽车原始设备制造商(OEM)客户取样、测试、技术验证及产品集成工作。

• 英媒：比特币价格跌破持仓成本后，Strategy陷入进退两难的战略困境

英国《金融时报》近日撰文评论指出，在比特币价格回落之际，因极端押注比特币而备受瞩目的企业Strategy正陷入一场进退两难的战略困境。多年来，Strategy首席执行官塞勒(Michael Saylor)通过不断发行新股与举债融资，大举买进比特币，并将其定位为公司最核心的资产配置。随着比特币价格目前徘徊在公司平均买入成本、约7.6万美元附近，这项策略开始对股东价值造成明显压力。在短期内，微策略几乎没有理想的应对方案。

• 欧盟警告Meta需向竞争对手AI聊天机器人开放WhatsApp
• 特斯拉陶琳：FSD在华落地尚无具体日期，已设立本地训练中心
• 李斌：蔚来今年计划新建1000座换电站

• 高盛交易员警告：震荡市中美股抛售潮尚未结束

高盛集团交易部门表示，美股在上周五反弹、几乎收复本周中段重挫的跌幅后，本周还将遭遇趋势跟踪算法基金的进一步抛售。标普 500 指数已跌破触发商品交易顾问机构（CTA）抛售股票的短期关键点位。高盛预计，这类不关注基本面、仅追随市场走势的系统化交易策略，无论本周市场走向如何，都将持续成为净卖出方。高盛测算，若美股本周再度下跌，或将触发约 330 亿美元的抛售。该行数据显示，若抛压持续、标普 500 指数跌破 6707 点，未来一个月还可能引发高达 800 亿美元的额外系统化抛售。即便市场横盘整理，商品交易顾问机构本周预计也会减持约 154 亿美元美股；就算美股上涨，这类基金的减持规模仍将达约 87 亿美元。

相关机会：  $VIX 、 $SQQQ 、 $TQQQ 、 $QQQ 

• 再翻一倍？特朗普豪言：我任期结束前，道指将站上10万点！

当地时间周日，美国总统特朗普表示，他预计在2029年1月他离开白宫前，道琼斯工业平均指数将达到10万点。上周五，道琼斯指数首次突破了50000点大关。这并非特朗普近期首次就美股前景发表激进言论。上个月，在美股因关税言论与北约冲突担忧遭到抛售之际，他曾预测，美股将在未来一年内翻倍。他当时表示，标普500指数的下跌与其执政至今美股的累计涨幅相比“不值一提”。不过，特朗普的乐观与机构共识严重背离。尽管他扬言美股将实现100%的涨幅，而华尔街分析师对今年标普500指数的中位数预测涨幅仅约11%。

相关机会： $DDM 、 $UDOW 、 $DOG 、 $DXD 

• 金价升至每盎司5000美元上方，抄底买家重返市场

贵金属市场经历了异常波动的一周后，逢低买盘重返市场，金价涨至每盎司5000美元上方，今日早盘一度上涨1.6%，同时还受到日本现任首相高市早苗在众议院选举中大获全胜的提振。这进一步强化了市场对财政政策趋于宽松、日元持续承压的预期，而这通常利好黄金。上周五收盘时，金价较1月29日创下的历史高点回落约11%，但年内仍累计上涨15%。交易员也在关注即将公布的美国经济数据，以更清晰地判断美联储的政策走向。

相关机会： $GCmain 、  $UGL 、 $DGP 、 $DZZ 、 $GLL 

• 贝森特释放“稳预期”信号：美联储缩表至少需一年观察期，沃什接任也难提速

美国财政部长贝森特表示，即便凯文·沃什获得批准并出任下一任美联储主席，他也不预计美联储会迅速采取行动缩减资产负债表规模。贝森特周日在采访中表示，有关资产负债表的决定完全由美联储自行负责，且可能需要时间。他补充称，沃什虽然经常批评美联储的购债计划，但如果他担任该职位，将会独立运作。贝森特表示，“关于他们想如何处理资产负债表，这将由美联储决定，”“我不预计他们会迅速采取任何行动，如果他们转向充足(准备金)框架政策，那确实需要一个较大的资产负债表。所以，我认为他们可能会静观其变，至少花一年的时间来决定他们想做什么。”贝森特的这番言论表明，即便是在新的领导层下，美联储也不太可能对其持有的资产做出突如其来的改变，这释放出了政策方向将保持连续性而非快速转变的信号。

相关机会： $TLT 

富国银行：维持亚马逊(AMZN)"超配"评级，目标价从301美元升至305美元

Oppenheimer：维持AGCO(AGCO)"跑赢大市"评级，目标价从128美元升至132美元

Argus Research：维持Alphabet(GOOGL)"买入"评级，目标价从365美元升至385美元

摩根大通：维持微芯科技(MCHP)"超配"评级，目标价从85美元升至95美元

BTIG：维持Strategy(MSTR)"买入"评级，目标价从630美元下调至250美元

相关阅读：美股大行评级 | 遭多家大行下调目标价！亚马逊、Affirm、Roblox、汤森路透、Doximity、OneMain、Atlassian、Peloton等等

1、微芯科技：上周五跌2.6%，收盘价报76.01美元

• 一看涨期权（MCHP_260618_CALL_67.5 ）Vol/OI 比率高达294.17，成交量达4.56万张，未平仓量155张，行权价为67.5美元，行权日在2026-06-18，该张期权跌11.51%。

2、Core Scientific Inc：上周五涨13.47%，收盘价报16.81美元

• 一看涨期权（CORZ_260220_CALL_19.5 ）Vol/OI 比率高达292.33，成交量达9.53万张，未平仓量326张，行权价为19.5美元，行权日在2026-02-20，该张期权涨5.0%。

3、亚马逊：上周五跌5.55%，收盘价报210.32美元

• 一看涨期权（AMZN_260209_CALL_210.0 ）Vol/OI 比率高达243.91，成交量达2.81万张，未平仓量115张，行权价为210.0美元，行权日在2026-02-09，该张期权跌85.06%。该期权 Vol/OI 高达 243.91、成交量远大于未平仓量，说明日内短线投机较多，几乎无长期持仓，属于典型末日轮博弈。叠加当日到期、股价收在平值附近，仅反映短期投机情绪，不代表股价中长期方向。

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财报

盘后：安森美半导体 $ON 

直播预告

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以上就是今天的美股消息，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！

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