【券商聚焦】中信建投：光纤光缆行业已从复苏转向量价齐升阶段

金吾财讯 | 中信建投发研报指，微软与Meta财报显示，其在AI基础设施上的资本开支继续高增，均明确表示未来几个季度的算力投入将只增不减；ASML财报显示其净订单环比大增144%。Clawdbot等AI Agent现象级火爆，Tokes调用量也大幅增长。2026年AI算力需求旺盛，北美CSP资本开支依旧乐观。我们继续看好AI算力产业链，特别是业绩能见度较高的光模块产业链。此外，光纤光缆行业已从复苏转向量价齐升阶段，继续推荐。