【TradingKey财经早餐】非农下修“崩了”、特朗普“怒了”、统计局和美联储“乱了”！恐慌指数VIX暴涨22%，纳指暴跌2%，高盛直言“混乱一周”

TradingKey - 8月1日上周五，美国7月非农就业爆冷且下修幅度震惊华尔街，就业滞价格胀担忧加剧，特朗普急忙解雇统计局局长，叠加特朗普对等关税2.0出现不少意外、Q2财报季盈喜势头减弱，恐慌指数暴涨22%，标指四连跌，纳斯达克指数暴跌2%，三大指数全周至少跌2%；黄金价格涨2%，美债暴力上涨，10年期美债利率狂跌16基点、2年期美债利率跌28个基点。

“股神”巴菲特旗下伯克希尔Q2净利润锐减59%，警告关税影响几乎所有经营业务和股票投资，连续11个季度净卖出股票。OPEC继续大幅增产，完全恢复了2023年达成的每日220万桶的减产额度。

今日关注（4日）

美国6月耐用品订单月率修正值

美国6月工厂订单月率

财报：Palantir、Hims & Hers Health

市场行情

美股：标普500指数跌1.60%、连续四个交易日下跌，道琼斯指数跌1.23%，纳斯达克指数跌2.24%，全周分别下跌2.36%、2.92%和2.17%。恐慌指数VIX暴涨21.89%，报20.38。

美国七巨头指数跌2.90%，财测失色的亚马逊跌8.27%，Meta跌3.03%，苹果跌2.50%，英伟达跌2.33%，特斯拉跌1.83%，微软跌1.76%，谷歌跌1.44%。

商品：爆冷非农提振降息预期，美元指数跌0.83%下破99，黄金价格涨1.53%，报3399.80美元/盎司。在OPEC增产预期下，WTI油价下跌2.79%至67.33美元/桶，布伦特油价跌3.94%至69.67美元/桶。

外汇：美元兑日元（USD/JPY）跌2.24%，报147.38；欧元兑美元（EUR/USD）涨1.49%，报1.1586；英镑兑美元（GBP/USD）涨0.55%，报1.3280。

加密货币：比特币价格24h涨1.82%，报114383.82美元；以太坊价格24h涨4.13%，报3516.25美元；瑞波币价格24h涨7.72%，报2.97美元；狗狗币24h涨5.38%，报0.2002美元。

市场要闻

美国非农打破强劲叙事：美国7月非农就业人数新增7.3万，不及预期10.4万，创9个月以来最低，失业率从4.1%回升指4.2%，符合预期。令人担忧的是，5月非农人数下修至1.9万，6月非农从14.7万下修至1.4万，前两月共下修25.8万，引发就业失衡和数据可信度危机。

解读美国7月非农：分析指出，美国5月和6月非农的下修主要源于调查回复率的持续下滑、统计机构的资源困境和潜在的政策变动干扰，这些因素影响了就业统计的质量。 “美联储传声筒”Nick Timiraos：7月非农可能将使美联储在9月会议下调50个基点来“补课”。

美联储“乱了”：在非农数据公布当日，美联储理事库格勒宣布将在8月8日辞职，原因未明，分析认为这是特朗普填补愿意降息的人选的机会。疲软报告公布后，特朗普表示已下令解雇劳工统计局局长Erika McEntarfer，称这一拜登总统任命的官员蓄意操纵就业数据，BLS近期的数据修订是彻头彻尾的骗局；此举引发多名国会议员表示强烈反对，指着白宫将数据政治化。

对等关税2.0仍引争议：与此前美日、美欧关税类似，美国与韩国的经贸协议在细节上也各执一词，韩国称美方在大米、牛肉等农产品市场的开放问题上存在误解。交涉一个月多后敲定协议框架，但特朗普个人在最后时刻确定对瑞士征收高达39%关税，令瑞方感到震惊，知情人士透露这更多是特朗普愤怒情绪下的随机选择。

高盛报告“混乱一周”：高盛报告称，过去一周是信息量巨大、但又混乱不堪的一周，虽然很多关键事件已尘埃落定，但市场留下的问题依然令短期风险回报变得棘手。大型科技公司在最近一季展示了强大盈利能力，但市场广度严重不足、小盘股抛售明显，凸显市场内部不健康；关税对经济增长的拖累和物价的抬升效应将在未来几个月重新成为焦点；资金流向明显地转向了避险；美联储仍存在政策失误的风险。

Open预告新品发布：ChatGPT开发商OpenAI的CEO Sam Altman宣布，公司将在未来几个月发布大量新东西，包括新模型（或是GPT-5和开源模型）、新产品（Sora 2）和GPT-4o图像更新。

伯克希尔Q2利润暴跌59%：伯克希尔二季度营收小幅下滑至925.15亿美元，预期919.63亿美元；净利润从303.48亿美元暴跌至123.7亿美元，预期107.03亿美元，今年上半年净利润下降60.6%至170亿美元。竞争加剧和理赔成本上升拖累保险承保业务下滑12%，BNSF铁路运输增长亮眼，对“最失败项目”的卡夫亨氏确定38亿美元的减值损失。现金储备三年来首次下滑，下跌1%至3440亿美元。

波音罢工：当地时间8月3日，波音公司位于圣路易斯地区的战斗机装配厂工会的工人投票否决最新的劳动合同方案，约3200名工人将在4日午夜开始罢工行动。