目光转向杰克逊霍尔研讨会，美元跌幅扩大至七个月低点

• 本周初，美元大幅走软，触及七个月低点。
• 在经历了上周五的动荡之后，美元继续走低。
• 美元指数濒临 101.00区域，可能面临更多下行空间。

美元（USD）本周一大幅走软，触及 1 月中旬以来的最低水平，主要受日元(JPY)对美元升值超过1%的推动。商品期货交易委员会（CFTC）上周五报告称，对冲基金对日元持有净多头，亚洲和欧洲投资者周一似乎也在跟进。由于日元占美元指数（DXY）的 13.6%，本周一日元的上涨对美元指数的表现造成了压力，将其推至约七个月来的低点。

在经济数据方面，本周的数据开局相当疲软，所有的目光都将投向周末在怀俄明州举行的一年一度的美国联邦储备杰克逊霍尔研讨会。包括美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）在内的众多央行行长将在会上发表讲话，众所周知，这是美联储在预定会议之外发出货币政策变化信号的场合。在这一活动之前，其他央行行长将发布一些头条新闻，而周四的美国采购经理人指数（PMI）数据将提供有关经济状况的最新见解。

每日市场动态摘要：快速前进？

• 美国商品期货交易委员会（CFTC）周五发布了货币期货市场投机性和非投机性持仓的周度报告。报告显示，对冲基金自 2021 年以来首次持有日元净多头头寸。
• 美联储理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）将于格林威治时间 13:15 在华盛顿特区举行的 2024 年货币、银行、支付和金融夏季研讨会上致欢迎辞。
• 美国财政部将于格林威治时间 15:30 分配 3 个月和 6 个月短期票据。
• 亚洲股市涨跌不一，中国股指上涨近 1%，日本股市下跌逾 1%。欧洲股市也在寻找方向，而美国期货交易平淡。
• CME Fedwatch 工具显示，美联储 9 月份降息 25 个基点的概率为 72%，降息 50 个基点的概率为 28%。 53.7%的人预计 11 月份将再次降息 25 个基点（如果 9 月份降息 25 个基点），而利率低于当前水平 75 个基点的概率为 39.2%，利率降低 100 个基点的概率为 7.1%。
• 美国 10 年期基准利率为 3.87%，在上周下跌后正在寻找方向。

美元指数技术分析：现在谁做了什么？

美元指数（DXY）看起来非常暗淡，复苏的可能性似乎很低。根据 CFTC 提供的新信息，交易者必须扪心自问，他们认为美元指数将走向何方？

对冲基金总是会持有头寸，直到盈利预测实现为止。鉴于这仅仅是个开始，随着越来越多的对冲基金和交易商可能加入这一交易，美元可能会进一步失血。这可能意味着更多的下行空间，届时 100心理关口水平可能会比预期更快出现。

为了避免出现任何 "死猫反弹"，确定关键水平变得非常重要，在这种情况下，交易者会过快地参与交易，一旦方向逆转，他们就会被套在错误的一边。首先是 103.18，交易者上周未能守住这一水平。接下来的阻力位在 103.99-104.00，上方是 200 日简单移动均线（SMA）104.07。

下行方面，如果价格跌破 102.00，第一个直接支撑位在 101.90 水平。1 月初以来的低点正在出现，一旦美元指数跌破 101.30（1 月 2 日以来的低点），甚至可能出现年内新低。12 月 28 日的低点 100.62 将是需要关注的终极水平。

美元指数：日线图