纽元在新西兰联储加息概率上升之际有望上涨
- 交易员预计，随着通胀风险持续存在，纽储行将连续第三次加息至 3.0%。
- 由于市场对美联储 10 月份暂停加息的预期很高，美元走弱。
- 交易员等待美国关键 PCE 通胀和第三季度初步 GDP 数据公布，以寻找方向线索。
周一亚洲时段，纽元/美元在前一交易日录得小幅上涨后变动不大，徘徊在 0.5700 附近。由于市场预期新西兰储备银行（RBNZ）将在本周晚些时候加息，纽元（NZD）可能获得支撑，该货币对有望收复失地。
市场认为纽储行将于 10 月加息至 3%，重启紧缩
根据道明证券（TD Securities）的说法，市场对新西兰储备银行 10 月政策决定的预期已经发生变化。该行指出，“我们此前预计纽储行将在 10 月会议上按兵不动”，但现在预计“该行将在本周会议上将官方现金利率上调 25 个基点至 3%。”
尽管上周数据显示，第三季度通胀降幅略大于预期，但分析师预计价格压力将在第四季度再次加剧。这种潜在的回升可能会推动通胀升至 4% 以上，并使其在更长时间内维持在纽储行 1–3% 的目标区间之上，时间将比此前预期更久。
此外，由于市场对美联储政策路径的预期给美元（USD）带来下行压力，纽元/美元也可能走高。金融市场预计，美联储将在 10 月维持利率不变，然后可能在 12 月再次加息。根据 CME FedWatch 工具，市场定价显示，10 月 27–28 日政策会议上暂停加息的概率为 90.6%，而 12 月加息的概率为 79.7%。
展望未来，交易员可能会关注本周公布的美国关键经济数据，以判断未来的利率变动。个人消费支出（PCE）通胀数据和第三季度初步 GDP 数据将受到特别关注。
美联储关注点转向沃什在通胀与增长之间的平衡
德意志银行的经济学家指出，在市场普遍预期利率维持不变的情况下，市场注意力将转向沟通层面。他们认为，“因此，市场关注的将是沃什主席的新闻发布会，以及美联储如何在仍然高企的通胀和稳健增长，与近期金融环境收紧之间取得平衡”，这表明政策表述对美元和美国国债头寸的重要性可能不亚于决议本身。
新西兰元（纽元）常见问题（FAQ）
新西兰元(NZD)，也被称为Kiwi，是投资者中众所周知的交易货币。它的价值大体上取决于新西兰经济的健康状况和该国央行的政策。不过，也有一些独特的因素会影响纽元的走势。中国经济的表现往往会影响新西兰元，因为中国是新西兰最大的贸易伙伴。对中国经济来说，坏消息可能意味着新西兰对中国的出口减少，从而打击中国经济和人民币。另一个影响纽元的因素是奶制品价格，因为奶制品是新西兰的主要出口产品。高乳制品价格增加了出口收入，对经济和新西兰元都有积极的贡献。
新西兰储备银行(RBNZ)的目标是在中期实现并维持1%至3%的通货膨胀率，重点是将其保持在2%的中点附近。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通货膨胀过高时，新西兰央行会提高利率来给经济降温，但此举也会提高债券收益率，增加投资者对该国投资的吸引力，从而提振纽元。相反，低利率往往会削弱纽元。所谓的利率差异，即新西兰的利率与美联储设定的利率相比如何，也可能在纽元/美元货币对的走势中发挥关键作用。
新西兰发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响新西兰元(NZD)估值。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲经济对纽元有利。高增长的经济吸引外国投资，并可能鼓励新西兰储备银行提高利率，如果这种经济实力与高通胀一起出现。相反，如果经济数据疲软，纽元可能会贬值。
新西兰元(NZD)倾向于在风险偏好时期走强，或者当投资者认为更广泛的市场风险较低并对经济增长持乐观态度时。这往往会给大宗商品和新西兰元等所谓的“大宗商品货币”带来更有利的前景。相反，在市场动荡或经济不确定时，纽元往往会走弱，因为投资者倾向于出售高风险资产，逃往更稳定的避风港。
