日元因日本央行加息押注升温而走强
- 美元/日元在周三亚洲时段跌至 159.45 附近。
- 市场预期日本央行最早可能在 9 月加息，支撑日元。
- 交易员削减对美联储加息的押注。
周三亚洲交易时段，美元/日元货币对小幅走低至 159.45 附近。随着市场对日本央行（BoJ）再次加息的预期升温，日元（JPY）兑美元（USD）走强。交易员将关注日本全国消费者物价指数（CPI）通胀报告，该报告将于周五晚些时候公布。
目前，市场已计入日本央行再次加息的高概率，甚至可能就在即将召开的政策会议上加息。路透社称，这一预期源于日本央行政策制定者近期的评论，以及仍高于央行 2% 目标的通胀数据。隔夜指数掉期显示，9 月份加息的概率约为 80%。
不过，日本日益加剧的财政担忧可能会拖累日元，并为该货币对提供支撑。首相高市早苗提出将食品消费税下调至 1%，为期两年，这引发了市场担忧，因为政府尚未找到替代收入来源，而且该措施被视为应对通胀的无效方式。
在 7 月份意外出现就业岗位流失以及温和的通胀数据公布后，交易员削减了对美联储（Fed）在 9 月政策会议上加息的押注。
加拿大丰业银行（Scotiabank）分析师、由 Shaun Osborne 领导的团队表示：“温和的通胀和美国劳动力市场疲软的迹象，使得美联储 9 月加息在目前看来极不可能——尽管今天早晨市场对美联储预期略有上升。”Osborne 补充称：“从我们的角度来看，美元短期涨幅仍值得逢高卖出。”
随着保险公司风险成为焦点，日本央行加息两难加深
荷兰合作银行（Rabobank）强调了日本央行面临的政策困境，并提出一个问题：“如果日本央行为了支撑日元而加息，其寿险公司是否会承受更大损失？”该行指出，任何通过收紧政策来支撑日元的举措，都可能加剧日本寿险业的压力，使汇率支撑与金融稳定之间的权衡更加尖锐。
技术分析：美元/日元仍受制于 100 日简单移动均线下方
在日线图上，美元/日元短期仍偏空，因为现货价格仍受制于 100 日简单移动均线（SMA）以及布林带 20 日中轨下方。该货币对在这些密集的动态阻力下方盘整，而相对强弱指数（RSI）位于 44.46，处于中性区域，暗示上行动能正在减弱，而非处于超卖状态。
上行方面，关键阻力位位于布林带中轨和 100 日简单移动均线 160.00 附近。下一道阻力位见于布林带上轨 164.60 附近。下行方面，布林带下轨 155.40 附近是下一道重要支撑位，若跌向该区域，将强化当前的回调基调。
（本篇技术分析由 AI 工具协助撰写。了解更多。）
日元常见问题（FAQ）
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。日元的价值大体上取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行(Bank of Japan)的政策、日美债券收益率之差，或交易员的风险情绪等因素。
“日本央行的任务之一是货币控制，因此它的举措对日元至关重要。日本央行有时会直接干预外汇市场，通常是为了降低日元的价值，不过由于主要贸易伙伴的政治担忧，日本央行通常不会这么做。由于日本央行和其他主要央行之间的政策分歧越来越大，日本央行在2013年至2024年期间的超宽松货币政策导致日元对主要货币贬值。最近，这种超宽松政策的逐渐退出给日元提供了一些支持。”
过去10年，日本央行坚持超宽松货币政策的立场，导致其与其它央行(尤其是与美联储(fed))的政策分歧不断扩大。这支撑了10年期美国国债和10年期日本国债之间利差的扩大，这有利于美元兑日元。日本央行在2024年决定逐步放弃超宽松政策，加上其他主要央行的降息，正在缩小这一差距。
日元通常被视为一种避险投资。这意味着，在市场紧张时期，投资者更有可能将资金投入日元，因为日元被认为具有可靠性和稳定性。动荡时期可能会使日元对其他被视为投资风险更大的货币升值。
